Hello!

I apologise for the very late reply but I hope it helps 🙂

1. I don’t know if you have a temporary personal identification number from Bulgaria how long it is valid. You should check this. And if it is valid, yes, TIN is actually EGN (Personal identification number)
2:
2.1 That seems like a good strategy. Make sure the ETFs are well diversified and does not overlap with most of the assets.
2.2 That seems like a good plan if your target is to save money this way by investing regularly.
2.3 Do you mena you will add additional money to the ETFs?
2.4 Yes, this also is very important – to have a long-term plan.

3. For now, if you invest from Bulgaria, I think IB is one of the best choices to make.

4. Yes, as far as I know this is the requirement for now. But make sure you check with a tax attorney or an accountant that knows the law very well.

5. Good!
5.1 This is a nice one!
5.2 You may check the weights of the companies inside this ETF if you are ok with them. There is too much concentration on a couple of companies.
5.3 I don’t know this ETF but if it holds same assets as SXR8 what is the point of having both?

Здравейте! Нямам представа как стоят нещата на този пазар.

Какво е мнението Ви за инвестиране в ETF през BSE International?

Има ли предимства и какви са те?

Някъде прочетох, че НАП приема BSE International за нерегулиран пазар, което прави капиталовите печалби от продажба на ETF облагаеми. Вярно ли е това, защото звучи странно?

I have a few questions that may not be covered above, so your input on below would be much appreciated:

1. As a foreigner with „постояно пребиваване (permanent residence)“ I’ve received an EGN a while back and with it I can fully enjoy the priviliges of IB, right? Also, having an individual/personal IB account, does my EGN work as TIN?

2. My investing strategy would consist of:
2.1. Investing in max 2-3 ETFs from EU-based stock exchanges
2.2. Investing regularaly – each month around 250lv per month / might increase after 4-5 years to 500lv
2.3. Max, I would re-distribute funds between ETFs once per year
2.4. Invest in the long-run (10yrs+)

3. Is IB the best choice for me knowing my investment plans?
4. My understanding is that if I invest in accumulative ETFs, Bulgarian law states that I need to declare ownership of these each year (which you perfectly summed up in through your YT episode), I am free from capital gain tax altogether (for now, until law changes). Can you please confirm this?
5. I would probably distribute my investments like this (mostly in well-funded ETFs with low TER p.a.):
5.1. iShares Core S&P 500 UCITS ETF (ticker: SXR8) – XETRA – IBIS2 (IB exchange code) – price around 511 EUR currently – with 0.07 TER
40% of total funds invested
5.2. iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (ticker: QDVE) – XETRA – IBIS2 (IB exchange code) – price around 26 EUR currently – with 0.15% p.a. TER
30% of total funds invested
5.3. Xtrackers MSCI USA ESG UCITS ETF 1C (ticker: XZMU) – XETRA – IBIS2 (IB exchange code) – price around 53 EUR currently – with 0.15% p.a. TER
30% of total funds invested
Let me know if you like how I structured it but also if you would make some changes/tweaks!!

Възможно е да.

Привет! Ако съм бил поне малко полезен, радвам се. 🙂

1) „UPDATE ЮЛИ 2021:
Отпада месечната activity fee такса от $10 или $20 при директната регистрация в Interactive Brokers.“
– Видях в тази статия за IBKR (https://angelovdimitar.com/interactive-brokers-%D0%B1%D1%80%D0%BE%D0%BA%D0%B5%D1%80-%D0%BD%D0%BE%D0%BC%D0%B5%D1%80-1/), че има такъв update там, благодаря. 🙂

В случая мисълта ми беше за тази статия, която сега чета: „Интерактив Брокерс също така имат и месечна такса в размер на $10 или $20 за поддръжка на акаунта ви. Ако имате активи за над $2000, тя е $10, а ако инвестициите ви не надвишават $2000, то таксата е $20 месечно.“ – че тук няма update, а може би е добра идея и тук да се добави/промени? Поне със сигурност от моя опит с IBKR, не виждам да има такси за поддръжка на акаунт, което за мен и беше решаващо да избера IBKR. (Другото беше, че поддържат евро като основна валута (за разлика например, от eToro, които поддържат само USD), защото директни сделки в EUR означава по-ниски такси – няма превалутиране.)

2) „Това не е така. Комисионната може да бъде 1.25 евро, ако сме на TIERED PLAN, отбелязано е в статията за брокера.“
– Тук има повече инфо? https://www.interactivebrokers.com/en/accounts/fees/euroStockBundlUnbund.php
Аз май не знаех, че има различни планове при IBKR? Полезно е да се знае!
Тогава може би някаква бележка под линия, че комисионната може да е 1.25 EUR/сделка при tiered plan, и 3.00 EUR/сделка при другия?

3) „Комисионните са в евро, когато купуваме активи в евро и в долари, когато купуваме активи в долари.“
– Това не го знаех, мерси. 🙂 (Но като купуваме ETF-и на европейските борси, най-често купуваме в EUR, затова таксите са в евро. Иначе ще са в USD, разбира се – за покупка на акции в USD.)

Здравей! Благодаря ти!

1. Има ъпдейт към статията за Interactive Brokers, че таксите отпаднаха още 2021-ва година, а и направих и видео по темата преди 3 години 🙂 Така че, това се знае отдавна вече и е така.
2. Това не е така. Комисионната може да бъде 1.25 евро, ако сме на TIERED PLAN, отбелязано е в статията за брокера.
3. Комисионните са в евро, когато купуваме активи в евро и в долари, когато купуваме активи в долари.

Едни кратки бележки само:

1) https://finance.yahoo.com/news/interactive-brokers-makes-waves-inactivity-132135973.html?guccounter=1
– IBKR нямат сега нито месечна такса, нито inactivity fee!

2) Таксата да продажба и за покупка на ETF e фиксирана на 3 EUR/една такава операция.

3) Таксите на IBKR са за нас (в България/ЕС) в EUR, а не в USD.

Надявам се съм полезен и аз! 🙂

Hi, Jose! So the thing is that VUAA is actually in EUR and S&P 500 the index you are viewing it in USD. This is one of the things which cause the percentages to be different. The second thing is that VUAA is an accumulating ETF which means that it accumulates the dividend into the ETF’s price which also adds some difference and this is always positive because when you are looking at the benchmark S&P 500 on yahoo finannce for example, you are looking at the price appreciation or depreciation only, the dividend is not there. And the third thing that may cause some difference is the opening hours on the exchanges.