Стената на Плача

В Angelov Dimitar Community имаме канал в нашия DISCORD сървър, в който пускаме графики и кратки истории на компании, които са изтрили акционерната стойност с 90% и повече.

Този канал служи за напомняне, че всяка една компания, особено, ако е много нашумяла, може да бъде балонизирана в цената си и ако F.O.M.O.-то ни тресе и инвестираме по върховете, смятайки, че ще продължава дадената акция да расте, просто можем да загубим всичко.

Много е важно да не очакваме неочакваното от фондовата борса. Грешните очаквания могат да ни закопаят отвсякъде! Надеждата е много коварно нещо, когато изобщо де факто я няма, но ние си мислим, че я има, просто, защото не разбираме. По този начин се изтриват мечти, изтриват се и пари.

Запазете тази статия, този списък от спадове и го допълвайте с още компании през годините напред, за да имате пред вас едно доказателство, че цената на дадени активи не определя тяхната стойност през повечето време и ако сме много развълнувани, че ще спечелим, пренебрегвайки риска и инвестирайки по върхове, всъщност можем да загубим много, можем да загубим всичко!

INTEL – голямата компания, която всеки познава

Знаете ли обаче, че INTEL е изтрила акционерната стойност от 1998-ма година насам. Това са 26 години! Компанията се надценява страшно много покрай дот ком балона и след това пада и никога повече не се възстановява.

Всички познаваме INTEL. Зная, че много от вас дори си мислят, че няма какво да се случи с подобна голяма компания и може би са прави, компанията има обороти, не е спирала да работи, но какво ни “топли” това нас акционерите като всеки е изгубил пари, когато и да е инвестирал през последните 26 години.

Ето това е голямата разлика, за която многократно съм споменавал – добра компания не означава добра инвестиция винаги. Или за Интел можем да променим това твърдение малко – позната компания, известна компания, не означава винаги добра инвестиция…

ZOOM – Светът минава ОНЛАЙН!

Компанията ZOOM е на близо 90% спад откакто стана ясно, че COVID няма да е вечен… Какво си мислеха хората, та помпеха акциите на тази нова компания по този начин?!? Ами мислеха си, че както е в момента, така и ще бъде занапред, както между другото и супер големите професионалисти анализатори на фондовата борса анализират компаниите и точно затова в над 90% от случаите те грешат 🙂

На върха на пандемията ZOOM се търгуваше на цени близо до $600 за дял. Няма помен от фундаментална стойност по тези върхове. Компанията нито имаше оборотите, нито имаше печалбите, за да отговори на тази висока цена.

NIO – бъдещето са китайските електромобили

Това е още една, поредната КОВИД акция 🙂 Това вече е абсурдно, меко казано абсурдно. Това е нова компания без никакви печалби. Как така обаче цената и хвръкна до над $60 за дял? Всички ще караме китайски автомобили от утре ли? Защото каквото и да става компанията няма как да произведе толкова бройки автомобили, за да отговаря на тази висока цена!

Всъщност, компанията все още няма справедлива цена, тя все още е непечеливша, много трудно би било изобщо да се стигне до някаква цена, тъй като всичко е отрицателно и това е 4 години след хипер надценяването! Смятайте какво е било тогава през 2020-та и 2021-ва 🙂 И ето… минус 91%, това е резултатът.

NIO е пример за фалшив ХАЙП покрай даден сектор. Това, че електромобилите започват да навлизат по-силно в ежедневието ни не означава, че със щракване на пръсти всички ще карат електромобили. Да, един ден може и това да стане, но един ден, а не сега… някой ден, но не сега, както имаше една хубава българска песен 🙂

NIKOLA – убиецът на Tesla

Ето го и поредният изтривач на пари. Минус 99.78%!!! Компания, която извади големи прогнози сама за себе си, излъга хората, стана ясно, че всичко е измама и резултатът е този, за съжаление…

Компанията NIKOLA е поредната фалшива компания, която “открадна” парите на акционерите в нея. Тя беше разследвана и беше доказано, че е показвала измамни камиони, празни отвътре, а всъщност трябваше да имат водородни клетки, които да задвижват машината.

Тревър Милтон, основателят на компанията, е осъден и вкаран в затвора за множество измами, с които е доказано, че е целял просто да помпи цената на акциите нагоре. Е, убиецът на TESLA си удари сам ножа, но така става като лъжеш.

Честно казано, не знам все още какво прави тази компания на борсата. Наското направиха обратен stock split, за да не бъдат делистнати от NASDAQ, но това не може да продължава вечно и очаквам скоро време акциите да бъдат премахнати за търговия от големите борси.

GAMESTOP – силата е в малките инвеститори! Само напред!

Това вече е върха на сладоледа… нарочно я запазих тази компания за по-нататък. Това е пример за лудостта на Mr Market, пример за неограничените глупости, които могат да се случат на публичните пазари 🙂

Всичко тръгна от една социална мрежа – reddit, в която даден потребител започва да хайпва въпросната акция и редица други инвеститори започват да купуват, за да “направят милионите”. И всъщност за доста хора това се случва, те действително стават милионери за отрицателно кратко време 🙂

Акцията напомня за някой нов шиткойн, който се помпи, но само за да издиша след това като се приберат печалбите. При подобни ситуации повечето хора винаги ще загубят, да речем 99% от “инвеститорите”.

Има и филм по случката с GAMESTOP – Dumb Money се нарича филма и препоръчвам да го изгледате, за да видите как започва всичко и докъде стига, ей така на майтап както се казва 🙂 Филмът много добре описва алчността на хората и как в даден момент те имат милиони, но не ги реализират от алчност и след това просто нямат нищо…

Beyond Meat – месото вече не е на мода!

Ето още една, поредната КОВИД помпа, този път от друг сектор – “здравословният” сектор или по-скоро фалшиво хранителния сектор. Явно пандемията наистина оказва влияние върху мозъка на човек, защото тази компания, която предлага продукти, които са заместители на месото, се изстреля до близо 250 долара за дял без да има разбира се фундамент зад това изстрелване. И естествено сега е на -97%.

MICROSOFT

Може би се питате какво прави МАЙКРОСОФТ в тази статия? Та това е компания пример за растеж и то голям такъв! И сте прави, Microsoft не е компания за стената на плача, но я включвам, за да ви покажа, че дори и добрите компании имат много трудни и по-важното много дълги периоди, в които ние акционерите можем да не направим пари.

Майкрософт се надценява супер много покрай дот-ком балона. Тя не спира да бъде печеливша компания. Не спира да бъде все по-добра компания и през годините откакто съществува, компанията на Бил Гейтс не е спирала да се разива и да иновира. Тя е лидер в много сектори и до голяма степен продиктува хода на технологичното развитие.

Но знаете ли, че след надценяването покрай милениума, компанията след това 16 години не може да възстанови цената си? Тоест, съвсем на скоро, преди 8 години (2016-та) MICROSOFT излезе на цената, на която е била през 2000-ната година.

Това е един абсолютен пример и аз винаги съм предупреждавал, че моментната пазарна цена на развиваща се компания не означава винаги добра инвестиция. Точно обратното е всъщност. Ето защо е редно да знаем каква е справедливата цена – колко би следвало да струва даден бизнес според своите резултати, според своите фундаменти и да се съобразяваме с това, защото иначе, въпреки, че компанията ще продължи да бъде все по-добра компания, ако я вземем много надценена, то ние можем да изгубим парите си все пак!

Помислете за компании, в които инвестирате в момента, които са много известни, продават много, бъдещето е тяхно или поне така изглежда 🙂 Сещате се за една, нали? Една свързана с чипове, едно време видео карти продаваше много, сега друго. Точно както Майкрософт се възползва от интернет революцията на милениума, по същия начин тази компания се възползва от следващото голямо нещо – AI революцията!

Винаги знайте какво плащате! Не надплащайте! Не купувайте надценени компании, защото така не правите инвестиция в стойност, а правите инвестиция в обещания, в очаквания, във въздух. Така се получават балоните и всеки балон в даден момент издиша или направо се спуква!