Пазарът е СИЛНО НАДЦЕНЕН!!! В Какво да Инвестирам СЕГА?!? Да Инвестирам ли Изобщо или да Чакам?

Задавате си тези въпроси от заглавието, нали? Все повече хора си ги задават и съответно ги задават и на мен и то всеки ден! 🙂 Това ме кара да напиша тази статия, която е насочена към начинаещите инвеститори, към най-пресните такива, но и към тези от вас, които са започнали да инвестират през последните няколко години и главно са видели пазарът да върви нагоре, но също са го видели и малко надолу, като през 2020-та и 2022-ра.

Откакто създавам съдържание, аз повтарям едно и също нещо, защото просто е много важно, а не защото нямам какво друго да говоря 🙂 И това нещо е, че при дългосрочните инвестиции трябва да имаме дългосрочен хоризонт. Много логично звучи като го пиша и казвам, но за съжаление доста малко хора го вземат предвид, доста малко хора хващат смисъла изобщо.

Колкото и да си казват повечето инвеститори, че са дългосрочни инвеститори, първото нещо, което правят при спадове е да продават дори и на загуба, защото просто не са осъзнали какво означава да си дългосрочен инвеститор.

При дългосрочните инвестиции трябва да имаш план, да знаеш какво правиш и реално да го правиш. Знам, че е много хубаво и лесно, когато всичко върви нагоре, но това приключва на всеки 2-3-5 години. Винаги е било така, винаги и ще бъде!

Хайде да видим сега по тези върхове как изобщо да инвестираме или май е по-добре да си кътаме паричките и да чакаме пазарът да падне, че тогава евентуално да инвестираме.

Пазарът е на големи върхове!

Първо, откъде да знаем, че пазарът е на връх? Откъде да знаем, че пазарът е надценен? Какви са критериите, по които отчитаме това? Ако приемем, че под пазар имаме предвид индекса S&P 500, всеки път, когато той е на цена, която досега не е била достигана, това означава, че е надценен ли?

Да, може да означава това, но може и изобщо да не означава това. Инвестицията в индекса доказано връща по 10% на година за последните 100 години. Няма значение кога си инвестирал. Имаш ли дългосрочен хоризонт, прибираш възвръщаемостта.

Но ако твоят хоризонт е 2-3 години, да, като инвестираш на някой връх едни пари, може те да струват по-малко след 2-3 години, когато искаш да си изтеглиш инвестицията. Така че пак опираме до това, че трябва да сме наясно какво реално можем да очакваме от пазара, а не да си мислим неща, които са само в нашата глава или с които някой продавач на страх ни е уплашил във фейкбук, фейсбук, извинете 🙂

Там, професори, доктори, доценти, академици, алхимици, какви ли не “инвеститори от скамейката” и “големи разбирачи” повтарят, че пазарът е надценен, много е надценен и който инвестира е глупак. Имате избор – дали да вярвате на тези НЕинвеститори или да вярвате на доказаните с един век факти, че пазарът, ако просто сме инвестирали, ще ни даде добра възвръщаемост.

Нека покажа за 100-тен път вече сигурно една графика за последните 20 години, през които пазарът премина през 3 големи кризи и редица малки и средни корекции. Ето какво става, ако просто сте инвестирали и нищо не сте правили, т.е. не сте пипали инвестицията си, оставили сте я за този 20 годишен период.

Ако бяхте хитрували и слушали продавачите на страх всеки път, когато казват, че пазарът ще пада, щяхте да сте на пълна загуба. Ако не ги бяхте слушали, щяхте да сте на много голяма печалба, въпреки всичките онези кризи, през които е преминал светът и пазарът през последните 20 години.

Когато започвах да създавам съдържание през 2020-та година, пазарът се беше повъзстановил от ковид шока.

От 3372 пункта до края на 2021-ва се качи на 4766 пункта.

След това, като започнаха да покачват лихвените проценти, индексът падна до 3583 пункта.

От тогава до сега, S&P 500 удари 6000 пункта.

Защо ви показвам тези графики? Защото никой не може да каже кога пазарът ще падне, кога е на връх или кога е на дъно. И тези върхове и дъна изглеждат ето така, като погледнем дългосрочно.

Като погледнем тази 100 годишна графика, дали има значение, че пазарът е паднал през 73-та година? Дали има значение, че е паднал през 87-ма година с много проценти за 1 ден? Тези големи събития изглеждат като незначителни тикчета надолу като ги наложим върху тази дългосрочна графика, нали?

Така че, да, в момента можем спокойно да кажем, че пазарът е движен от най-вече технологичния бум и от AI хайпа, който обаче не е само хайп ами повече от явно помага на компаниите да са по-печеливши, не е като през 2000-ната година, когато всяка компания, която сложеше .com към името си и хвръкваше нагоре без да има фундаментите изобщо.

Тук говорим за компании с фундаменти, които в момента може би са надценени, но все пак имат фундаменти. Google, Nvdia, Apple и всички други в ТОП 10 са компании, които правят трилиони обороти, ако ги съберем заедно.

И пазарът може да бъде надценен много време, поредни години и може да достигне 10 000 пункта и тогава да падне с 20%. Това ли ще чакате? Защото, ако инвестирате сега на 6000 и точно така се развият нещата, то се оказва, че въпреки спада, вие пак ще сте на печалба, нали?

Ако чакате, то ще купите вече на 8000, а не на 6000, нали? 🙂 Защо ви затрупвам с числа тук? Ще разберете след малко, всичко си има обяснение и искам сега да ви писне малко от числа, за да ви обясня след това как те може изобщо да нямат значение.

ТОП компаниите в S&P 500 са надценени!

Това са към момента 10-те най-големи компании по пазарна капитализация в САЩ. Те съставляват малко над 30% от индекса. Ако махнем GOOGLE и BERKSHIRE HATHAWAY, които не са чак толкова надценени според мен, падаме на под 30% дори. Но да заковем теглото на 30%, за да са по-лесни сметките.

Знаете ли, ако всяка една компания от тези падне с 50%, с колко ще падне индексът S&P 500? Ще ви кажа. Индексът ще падне с около 15%. Май не е толкова страшно, а? 😉

А знаете ли, че в индекса има 500 компании? И когато едни падат, други се качват и местата им се разменят, съответно и теглата им и индексът започва да придобива друг вид, а оттам и започва да се покачва отново скоро.

Така е ставало винаги. Затова този индекс е параметър на фондовия пазар, бенчмарк за американския пазар – има го от 100 години и 100 години е давал по 10% средно на година за всеки един по-дългосрочен период.

Така че, ако имате инвестиционен хоризонт от 1 година, пазарът падне с 15-20% и вие искате да усвоите парите си, да, вие ще сте на загуба.

След малко ще видим защо такива спадове са реално причина да се радваме, а не да се плашим. За последните 4 години се случиха толкова много неща. Ето какво обаче се случи, ако сме инвестирали в SXR8, един от най-популярните акумулиращи ETF-и копиращи 1 към 1 индекса:

Това са 117% възръщаемост. От 2020-та насам пазарът падна заради КОВИД с близо 30%.

След това падна с близо 17% след “върховете” през 2021-ва. По-ниският спад се дължи на разликата между курсовете на долара и еврото, както и фактът, че S&P 500 дава дивиденти и този актив, SXR8, ги акумулира в цената. Обяснявам много подробно за това в книгата ми “СИЛАТА НА ETF”. Ако искате да се ограмотите отвсякъде за тези финансови инструменти, това е книгата! 🙂

Аз лично познавам хора, които чакат от 2020-та година насам, не знаят и те какво чакат, все подходящ момент да започнат да инвестират. Аз ги питам, вие до колко години ще живеете? Какво чакате? Изтървахте 5 години натрупване! Това е адски много време, нали? А вместо това щяха да са си удвоили поне парите. Но те чакат…

ТОП компаниите може да продължат да се катерят през следващите години. Може да удвоят цените си и след това да паднат с 50%. Никой не може да каже докога ще са надценени и с колко.

Никой даже не може да твърди със сигурност, че са надценени, защото пазарът не е рационален и той може да остане нерационален по-дълго отколкото ние можем да останем постоянни да сме инвестирани на пазара и това са абсолютни факти!

Повечето “дългосрочни инвеститори” разпродават всичко след 2-3 години присъствие на борсата. Затова и повечето хора ще загубят парите си на фондовата борса. Добре, че вие не сте такива, нали? Нали? 😉

Аз постоянно говоря за справедливи цени. Постоянно наблягам на това колко е важно да знаем какво купуваме и защо го купуваме, на каква цена. Но това се отнася за индивидуалните инвестиции. Да, никога няма да си купя NVIDIA или TESLA по тези върхове, купувал съм ги като са стрували толкова колкото трябва да струват или по-малко през 2022-ра година последно.

Няма да ги купя като отделни акции, защото поемам много голям риск от спадове. Но вътре в индекса, те представляват определен процент и допринасят за ръста на индекса, както можем да видим. Ако паднат, друг ще ги замести. Ако ги притежаваме отделно, няма кой да ги замести 🙂

И е съвсем нормално като видим една компания на върхове без фундаменти отдолу, да сме наясно, че вероятността да поспадне е по-висока, отколкото, ако компанията е по-надолу, нали? И обратното също е вярно – ако една компания е около или под справедливата си цена, вероятността да се покачи е по-голяма отколкото да падне още.

Това го обяснявам доста подробно в курсовете ми, тъй като е доста важно да разбираме какво е спекулативна възвръщаемост. Имам и статия по темата и видео, вижте ги ТУК.

Как да инвестираме в индекси при НАДЦЕНЕН пазар?

Още веднъж, трябва да имаме план за нашите инвестиици и да го следваме. Трябва да изберем стратегия, която да следваме. Това може да бъде стратегията BUY & HOLD, ако имаме дългосрочен хоризонт от 10+ години. По този начин инвестираме веднъж и само поглеждаме от време на време как се движат инвестициите ни.

При покупка и държане, трябва да сме наясно, че ще има периоди, през които може инвестираните пари, поне отначало, да струват по-малко. Но ето отново един пример с SXR8 откакто този ETF съществува от 2010-та година. Върнал е над 700% за последните 14 години. Да виждате корекциите и кризите по графиката? Виждат се някакви неща, но нищо особено, нали?

Но ако според вас пазарът е “много надценен”, за да се чувствате спокойно, може би следващата стратегия е по-подходяща. Това е стратегията Dollar Cost Average, която аз уважавам страшно много. При нея всичко е много просто и лесно. Приемаш, че спестяваш парите си, като ги инвестираш в някой индекс като S&P 500 и това е. Не ти трябва да гледаш цена изобщо. Тя няма значение за теб и аз осъзнах това преди доста години.

Така или иначе дългосрочно пазарът ще върви нагоре, просто всеки месец инвестираш една и съща сума и когато пазарът е много нагоре, купуваш по-малко дялове от съответния ETF, а когато пазарът падне и е надолу, купуваш повече дялове за парите си.

Това е философията на тази стратегия и като я прилагаме за инвестиране в индекси, ние получаваме една добра средна цена на актива и една добра средна доходност през нашия дългосрочен период.

Както знаете, в Angelov Dimitar Community създадохме движението “КАФЕ ЗА МИЛИОНИ” и това е “кафе”, което всеки може да пие всеки ден. По този начин показахме вече за година и половина почти, че всеки може да инвестира, без да гледа цени, без да следи новини, без да проявява друга активност освен всеки ден да си изпие едно кафенце в съответния ETF, т.е. просто парите за едно кафе да ги инвестира в някой ETF, който следи пазарен индекс.

По този начин, малкото пари, които инвестирате сега, ще струват милиони след години и то без да е нужно вие да правите нищо друго освен да проявите постоянство и реално да инвестирате тези малки суми всеки ден, всяка седмица или пък всеки месец.

Празникът КАФЕ ЗА МИЛИОНИ отбелязваме на 14 септември, така че вкарайте си го в календара да го празнувате, ако пиете кафета и вие. А ето го и видеото по случай една година КАФЕ ЗА МИЛИОНИ. От това видео ще разберете какво и как трябва да направите, за да пиете и вие “кафета”:

Как да инвестираме в акции при НАДЦЕНЕН пазар?

Отговорът за мен е много лесен – обръщай повече камъни! Така казват големите инвеститори като Бъфет. И точно това правим ние в Angelov Dimitar Community всяка седмица, обръщаме все повече и повече камъни и така платформата ни за анализ расте с все повече пресметнати компании с техните справедливи цени. Някои фирми дори по няколко пъти сме ги смятали след отчети, най-вече големите и известни компании.

И знаете ли какво? Оказва се, че въпреки, че повечето големи компании са надценени, ние имахме възможност да инвестираме в някои от тях през 2023-та година, като Google и Amazon да речем.

Но много повече на брой компании открихме подценени от пазара поради слаб интерес към тях или пък поради неизвестност или липса на хайп покрай тях от страна на пазарните участници.

Имаме намерени подценени компании от различни сектори, компании, за които знаете, чували сте, но не сте и предполагали на каква далавера са в момента 🙂 Така намерихме FORTINET, която носи двуцифрени проценти печалба за няколко месеца.

Така намерихме и ADOBE, супер голяма и хубава компания, която беше подценена.

А какво да кажем за МЕТА, тя е май най-големия ни удар – над 330 процента възвръщаемост. Тъкмо като стартирахме обществото в първите дни на 2023-та година компанията беше много подценена.

И използвам само тези 3 примера с по-известни компании. А ако знаете колко други имаме, които може би не сте чували, но са потенцилани добри инвестиции в стойност… Дори в обществото ни имаме портфолиа от само подценени компании и те връщат над 10% на година, изплащат дивиденти, това е истинската инвестиция в стойност – инвестиция с нисък риск и добра стабилна доходност под формата на дивиденти и умерен капиталов ръст.

Ако ви се струва, че инвестирате в много надценени пазари и компании и не знаете какво да правите, ами трябва да се научите да анализирате по-добре и да стигате до справедливата цена на всяка компания, от която се интерсувате. Иначе просто играете тото, това е.

Затова в обществото всяка седмица смятаме, анализираме, коментираме, спорим понякога и така се случват нещата при нас по един истински начин. И така намираме подходящи инвестиции “по върховете” дори на пазара. И под подходящи имам предвид подценени възможности, ниско рискови такива, за които не се чудиш дали ще паднат, защото шансовете са по-скоро за покачване.

Ако и вие имате такива компании, ако сте ги купували подценени, но ако се притеснявате, че са надценени вече, има решение и затова – заключете си печалба и спете спокойно. Ето това означава да знаеш какво правиш. Винаги има как да подходиш при всякакъв вид пазари, абсолютно винаги!

Ако ли пък сте инвестирали в дивидентни компании с устойчив, стабилен дивидент и те вземат, че паднат в цената си, ами честито, това мога да ви кажа 🙂 Вземате дивидентите, реинвестирате ги на по-ниски цени, придобивате повече дялове и започвате да получавате повече дивиденти, които ви ги увеличават на всичкото отгоре всяка година.

Затова е редно да инвестираме в стойност. Това е единственото успешно инвестиране при индивидуалните акции. И знаете ли какъв е знакът, че го правите правилно за себе си? Когато пазарът падне, вие да се радвате, че можете да купите 100 долара стойност за 50 долара, ето това е знакът! И ви пожелавам успех в това начинание! 🙂

Ако искате естествено да се обградите с хора с такова мислене и с такива действия, заповядайте в Angelov Dimitar Community. Това не е агитация, никой няма да ви дава сигнали купи и продай, ще трябва вие сами за себе си да вземате тези решения, няма да станете богати като членувате в обществото ни, но просто ще можете да управлявате инвестициите си по-умно и по-разумно, а това винаги е печелившо дългосрочно.

Моля ви не идвайте в обществото ни, ако очаквате някой да ви каже в какво да инвестирате, за да забогатеете 🙂 Това звучи несериозно. Още веднъж, това не е група за трейдинг, сигнали не се дават, а се правят само качествени анализи на компании, които намираме за стойностни компании. И за криптовалути не говорим, да знаете, просто, защото стойността там липсва, поне засега 🙂

Завършвам с две графики, които може да наложите една върху друга и да разберете движението на фондовата борса.

Знам, че е трудно да се осъзнае това, за което говоря и пиша. Знам, че 95% от хората няма никога да го разберат. Но това представлява инвестирането на фондовата борса. При пазарни корекции и кризи, гората се изчиства от ентусиазираните нови инвеститори и остават само стабилните такива, които са наясно как се играе тази игра.

Има много хора, които казват, че сега пазарът е нагоре и не е удачно да се инвестира. Същите тези хора, когато пазарът тръгне надолу и падне сериозно, те казват, че може да падне още и пак не инвестират и така нищо никога не постигат.

Вие от тези хора ли сте или от другите? 🙂 И в крайна сметка, който го е страх от мечки, да не ходи в гората. Инвестирането на фондовата борса не е за всеки. Дори бих казал, че повечето хора не би трябвало да инвестират на борсата, защото те няма да си направят труда да разберат какво изобщо правят. Но кой пък съм аз, че някой да ме слуша мен 😉