ГОЛЯМА Рязка Възвръщаемост! МАЛКА Постоянна Възвръщаемост! Какво да Изберем?

Някои хора се питат как могат да имат най-голямата възвръщаемост – в какво да инвестират, за да направят големите пари. Дали в Биткойн, дали в някой друг шиткойн или пък в TESLA, в NVIDIA, а защо не и в някоя пирамида, там телефонни батерии и какви ли не глупости с празни обещания и явна измама 🙂

Други пък, като мен, се питат в какво е удачно да се инвестира, за да се поддържа добра постоянна възвръщаемост за много продължително време. Всеки има различни цели, различен толеранс към риск и различно разбиране за инвестициите като цяло.

И е нормално да е така. Но повечето хора ще изгубят парите си, ако ги инвестират на фондовата борса. И знаете ли защо? Защото те ще ги инвестират без да разбират изобщо какво правят.

ГОЛЯМА възвръщаемост – възможност или капан?

Всеки един от нас, поглеждайки в миналото, вече след свършен факт, може да каже, че даден актив се е представил много добре и ако бяхме инвестирали в него, щяхме да сме много богати.

Такъв актив например е BITCOIN. Гледаш го и си казваш: “Ех, да бях инвестирал преди 10 години…” Да обаче повечето хора изобщо не си дават сметка, че както днес този актив го има, така и утре може да го няма. И когато нашите пари са вкарани в него, всичките ни пари, можем да ги загубим.

Подобни активи не ни носят устойчива доходност, тъй като те към момента са чисто със спекулативен характер и тяхната цена се движи единствено и само от емоциите на пазара, а те могат да вдигат пазари, могат и да сриват пазари, както и се случва на няколко години.

Друг пример за рязка възвръщаемост са например акциите на компанията TESLA. За последните 10 години са върнали над 2000%, като обаче силният ръст идва след 2020-та. Първите 5 години компанията е върнала едва 36%. Все пак, 10 000 лв инвестирани преди 10 години, сега струват над 200 000 лв. Никак не е зле, нали?

Но истината е, че повечето хора няма да са инвестирали нито в Биткойн преди 10 години, нито в Тесла, защото просто не са били привлекателни инвестиции. Малко хора бяха чували за тях и пазарните участници не проявяваха интерес, за да инвестират големи пари в тези активи.

Повечето хора започнаха да инвестират в TESLA покрай пандемията, 2020-та, 2021-ва, когато акциите на компанията бяха на връх, от който след това паднаха и все още не могат да се възстановят.

Тоест, това са 3 години, през които парите на инвеститорите са все още заключени. Какво очакват тези инвеститори наляли пари в TESLA по върховете? Ами очаквали са да забогатеят и то бързо, да имат рязка възвръщаемост.

Ами ако оттук нататък TESLA не се възстанови, което макар и малко вероятно, все пак е вероятно. Вижте какво стана например с INTEL и със CISCO – компании, които бяха спрягани за движителите на пазара, за иноваторите на новата ера покрай dot-com балона от 2000-ната година. Тези компании не спират да работят, има ги, но акциите им така и не достигат отново онези върховни нива.

Добре погледнете компаниите и преценете колко е устойчиво да заложиш на определена индивидуална акция или пък криптовалута, която дори е непродуктивен актив и няма справедлива цена.

Инвестициите с потенциал за рязка възвръщаемост обикновено са свързани с висок риск. Те могат да донесат големи печалби, но често след това следват и големи загуби, т.е. подобна доходност не е изобщо устойчива, защото, още веднъж, повечето хора ще инвестират по върховете, надплащайки страшно много за акциите и тогава, когато те започнат да падат заради пазарна корекция и просто идват на справедливите си цени, инвеститорите ще разпродават, а аз тогава купувам! Така съм купил TESLA, така съм купил NVIDIA, META, GOOGLE и редица други супер добри фирми, но когато му е било времето и печеля много от тях.

Преследването на бързи печалби може да е много несигурно и психологически натоварващо, защото изисква постоянно внимание и правилен тайминг. Поема се голям риск, понякога огромен, а наградата изобщо не е сигурна.

Рязката потенциална възвръщаемост привлича най-много начинаещите инвеститори, но от моята практика с хора вече повече от 4 години, мога да кажа, че в крайна сметка всички стигат до един извод и той е, че такава възвръщаемост не е устойчива и няма как да разчитаме на нея, за да инвестираме нашите пари постоянно по този начин.

Малка, но постоянна възвръщаемост – формулата за дългосрочен успех

Да си дойдем на думата… дядовската възвръщаемост, за която много хора ми се подиграват и това ми харесва 🙂 Нали знаете какво е казал Уорън Бъфет – “Искам, когато умра и хората идват на гроба ми, те да си казват: Ех, той беше много стар.”

Любимият ни дядо има впредвид, че иска да compound-ва парите си възможно най-дълго време. И вижте го какво прави. Той не инвестира в гореспоменатите активи. Той не се блазни от резки възвръщаемости, а просто инвестира в добри стабилни бизнеси, които ще му дават нормална възвръщаемост за “безкраен” период от време. И така е един от най-богатите хора в света. Вижте акциите на Berkshire Hathaway, това са едни от най-стабилните акции на пазара:

При краткосрочни пазарни колебания, тези акции са били винаги една от най-добрите покупки. Пазарът е надолу, събаря и тези акции, изобщо не се зачудвам дори за миг дали да купя или не, няма как да не купя 🙂

То е все едно на angelovdimitar.com да има 50% намаление на всички курсове и да не си вземеш някой супер стойностен курс на половин цена 🙂

Всъщност, когато и да сме инвестирали в Berkshire, от предното мое съдържание знаете, че това е инвестиция в продуктивни бизнеси, които дори повечето от тях не са публично търгувани и работят и се развиват независимо от това какво прави икономиката, какво казват по новините, какво казват от Wall Street и т.н.

Силата на натрупването, силата на сложната лихва работи така, че дори малки проценти възвръщаемост, натрупани за дълъг период от време, винаги дават най-добрите и устойчиви резултати.

И тук е време да спомена и S&P 500. Няма как да не го спомена. 10% възвръщаемост за последните 100 години. Малко компании са издържали този тест на времето. Малко компании ще го издържат и занапред. Но това, което ни дава инвестиция в индекса е една мега голяма устойчивост. Това е един инструмент за спестяване на пари.

Ако придобием навика да спестяваме по този начин помалко всеки ден, всяка седмица, всеки месец, години наред докато имаме доходи, вижте какво се получава:

Инвестирали сме само по 5 евро всеки ден за период от 50 години и това се равнява на инвестиция от 90 000 евро общо. Ако сме започнали на 20, на 70 ние сме милионери, мултимилионери всъщност. И това по един лесен, спокоен, достъпен, неангажиращ начин.

Дали след 50 години ще има Биткойн? Дали след 50 години ще има TESLA, NVIDIA, APPLE? Шансовете са 50/50 в най-добрия случай. А дали ще има S&P 500? Да, по всяка вероятност ще го има, защото индексът е адаптивен и той преминава през всички пазарни цикли, през цели инвестиционни епохи, ако щете и се адаптира към тях и връща ли връща, защото неговата работа е много проста – следи 500 компании, най-добрите такива, от най-силната икономика в света. И дотук се изчерпва всичко.

Дали след 50 години ще има компании, които да произвеждат продукти, да предоставят услуги, да покачват оборотите си, да си вдигат цените, да си вдигат печалбите? Ще има естествено, как няма да има.

Ами ако стане ядрена война? Ами ако стане 3-та световна война? Хора, ако това стане, борсата ще ви е най-малкият проблем, изобщо няма да се сетите за нея и за инвестициите си, нали? Айде малко по-сериозно и да бъдем реалисти. Ами ако това, ами ако онова. Има хиляди причини, чрез които можеш да се разубеждаваш сам защо да НЕ инвестираш. И в крайна сметка, както винаги съм казвал, инвестициите не са за всеки. Който го е страх от мечки, няма работа в гората. Инвестирайте в имоти, като стане ядрена война, те сякаш ще останат 🙂

Малката, но постоянна възвръщаемост е като маратон, докато голямата рязка печалба е като спринт. При спринта може да спечелите бързо, но и да загубите бързо. В дългосрочен план обаче устойчивият растеж е значително по-надежден.

На кой му трябват милиони като е на 70 години някои ще си кажат, нали? 🙂 Ами може и без тях, но със сигурност като остарееш, което вероятно ще се случи, ще си по-добре с тях, нали? 🙂 И това ще ти коства парите за 1-2 кафета днес. Много трудно решение, няма що! 🙂

Пак опираме до това какви са целите ни. Хората от Angelov Dimitar Community мога да кажа, че ще постигнат своите финансови цели много по-бързо, защото в комбинация с S&P 500 или други индекси, те също инвестират и в подценени компании, когато му е времето, в дивидентни ETF-и, дивидентни компании и така вдигат своята възвръщаемост супер ама супер много.

И с малък риск, имайки индекси като фундамент, като една банкова сметка, в която да спестяват парите си, плюс няколко добри попадения на година, явни подценени възможности, ами 10% се минават много лесно, много ама много лесно. И ако за следващите 20 години вместо с по 10% портфолиата растат с 20%, ето какво става пак със същата сума от 150 евро на месец. Милионите пак са при нас, само че много по-бързо, но не чак много бързо, устойчиво, стабилно бързо да кажем 🙂

Инвестирането в стабилни активи като S&P 500 не само носи добри финансови резултати, но и намалява стреса и психологическия натиск, свързани с вземането на решения за покупка и продажба при висока волатилност.

Когато пък знаете как да анализирате добри бизнеси и да се възползвате от тяхното подценяване, това отново ще ви донесе много добри резултати по стабилен начин, дори с малки суми от заделените за инвестиране. Ще трупате дивиденти, ще трупате печалби, няма как да не сте доволни, парите ви работят за вас, всеки ден и то.

Но трябва да имате дългосрочен хоризонт, иначе няма да стане. Ако бързате, съвсем вероятно е да пропилеете 2-3-4-5 години лутайки се и търсейки големия удар с някоя модерна акция или пък криптовалута.

Ако обаче знаете какво правите, осъзнавате как работи compounding-a, този период може да ви полсужи да удвоите парите си съвсем спокойно. След това пак да ги удвоите, след това пак и пак и пак.

И така, след време, с лесни, неангажиращи решения и инвестиции, без да се осъзнаете, малкото инвестирани пари ще струват много ама много повече. Докато големите резки възвръщаемости могат да изглеждат изкушаващи, малката, но постоянна възвръщаемост е по-устойчива и доказала се стратегия. Силата на compounding-а, диверсификацията и намаленият риск правят този подход по-надежден в дългосрочен план.

И още нещо – дори много малки промени във възвръщаемостта дават големи разлики във времето напред. Ето например, ако приемем, че вместо 10% постигаме 11% през инвестиционния ни живот, така да кажем 🙂

Само 1% ни дава 1 милион отгоре, нищо и никакъв 1% ни дава цял един милион отгоре!!!

И накрая искам да споделя нещо от една книга, която прочетох преди време, сега ми хрумна колко добре написано беше там. Това е насочено към инвеститорите, които сега започват, казват си, че са дългосрочни инвеститори и 90% от тях ще спрат да бъдат такива при следващата корекция на пазара.

Книгата е “Same as Ever”, има я на български със заглавието: “Същото както винаги”. Авторът е Моргън Хаузел и той казва така за дългосрочния поглед:

Повечето хора знаят, че това е правилната стратегия в инвестициите, кариерите, взаимоотношенията – във всичко, което се натрупва с времето. Но да кажеш „Аз съм тук за дългосрочното“ е малко като да застанеш в подножието на връх Еверест, да посочиш върха и да кажеш: „Там отивам.“ Е, това е чудесно. А сега идва изпитанието.

Така че, нека да имаме дългосрочните инвестиции в ръцете си, а не само в главите си, тоест да действаме, да ги правим и да вървим пътя, който не е права линия, а има редица тестове, които трябва да издържим – волатилност, кризи, продавачи на страхове, какво ли не… Но върхът ще е там, където сме го посочили в началото, той няма да мръдне от там, ние просто трябва да го стигнем проявявайки постоянство и правейки нещата на практика, нищо друго не се изисква.