Тези акции създават милионери – притежаваш ли ги?

Кои акции да купим? Кои акции ще се вдигнат най-много? Кои акции няма да паднат след като ги купим и няма да изгубят парите ни? Често задавани въпроси, нали? Всеки си ги е задавал в даден момент. В тази статия ще ти покажа как да спреш да си задаваш подобни въпроси, защото ще разбереш как да имаш винаги най-добре представящите се акции на пазара!

На фондовата борса се търгуват много хиляди компании. Само на американските такива NYSE и NASDAQ, най-популярните в света, се търгуват 6000 компании. Общо в целия свят на фондовите пазари се търгуват около 60 000 компании. Доста внушителна цифра, нали?

Да избереш най-печелившите измежду всички тези компании е малко като да търсиш игла в купа сено. Но истината е, че няма нужда да търсим кои са тези най-добри фирми. Защото ние можем да ги притежаваме винаги и по всяко време.

Как става това ли? Ами много лесно – притежаваме ETF и така имаме експозиция винаги към най-добрите компании. Нека припомня, че ETF-ите са инструменти, които представляват една кошница от акции. В кошниците на добрите ETF-и влизат само най-добрите компании през годините и притежавайки една такава кошница, ние реално няма как да изтървем да притежаваме най-актуалните и най-покачващите се акции във времето.

Какво се случва с акциите през годините?

Хайде малко статистика, не стакмистика, а статистика, това са официални данни от изследване проведено от Хендрик Бесъмбайндър, който е финансист от университета в Аризона, САЩ. Пълното изследване можете да прочетете в този документ: ЛИНК

Накратко, от всички 26 000 компании, листвани в САЩ от 1926 г. насам, само около 4% от тях генерират цялата нетна печалба за акционерите над risk free доходността – тази на държавните облигации.

Останалите около 96% от акциите сумарно не са допринесли за увеличаване на нетното богатство на акционерите (т.е. като група те едва достигат доходността на краткосрочните държавни облигации).

Най-високодоходните 90 компании (което е само около 0.3% от всички) са отговорни за 50% от натрупаното богатство на фондовия пазар за разглеждания период.

Около 60% от публичните компании в САЩ всъщност са унищожили стойност, т.е. дали са по-ниска възвръщаемост от държавните облигации през своето съществуване.

Тази силна асиметрия в разпределението на възвръщаемостта се наблюдава и глобално,
дори в по-крайна форма. Бесъмбайндър разширява анализа си върху над 64 000 акции в 43
държави за периода 1990–2020. Вижте анализа тук: ЛИНК

От около 64 000 публични фирми по света през тези 30 години, нетното нарастване на акционерното богатство (близо $79 трилиона сумарно) се дължи изцяло на една малка част от тях.

● Топ 5 компании в света (едва 0.008% от всички) генерират около 10.3% от това богатство.

● Топ 159 компании (около 0.25% от всички) допринасят за 50% от глобалното богатство на акционерите.

● Топ 1 526 компании (само 2.39% от общия брой) фактически представляват 100% от нетното създадено богатство за акционерите – казано иначе, останалите 97.6% от фирмите колективно не добавят нетна стойност над безрисковата доходност.

Тези факти подкрепят извода, че пазарното богатство се създава предимно от шепа „супер-успешни“ компании, докато мнозинството публични дружества или изостават, или отпадат с времето.

Затова инвестицията в ETF-и, които следят добре диверсифицирани широки пазарни индекси е важна – по този начин инвеститорът ще притежава именно онези няколко акции, които носят основния асиметричен доход във времето.

Ето и от 1990 до 2020 кои са 50-те компании допринесли най-много за глобалното акционерно богатство. Да не забравяме, че в момента сме 2025-та и класацията със сигурност ще се промени, покачвайки нагоре NVIDIA и някои други бързо развили се компании през последните 5 години.

Изводите от това изследване показват, че в нашето съвремие публично търгуваните компании “оцеляват” доста по-малко отпреди. И вероятността те да не просъществуват като самостоятелни компании през нашия инвестиционен цикъл е много голяма и ние можем да загубим парите си.

Затова, решението е просто да бъдем с пазара и така винаги да притежаваме актуалните добри компании, които дават онази доходност, която прави разликата, както за S&P 500 в момента са компаниите от Magnificent 7. Те направиха така през годините, че индексът да върне повече. 7 компании от 500 компании. Това са 1.4% от компаниите в индекса.

Вероятността да загубим парите си в S&P 500

Тук ще стане въпрос най-вече за S&P 500, защото за него имаме данни като най-популярния индекс, но разбира се, като цяло се има предвид индексното инвестиране и неговата сила.

Тази графика от FORBES от статията от 2022-ра година, която можете да прочетете тук показва вероятността от загуба на парите ни с минаване на времето, ако сме инвестирани в S&P 500.

Оказва се, че колкото повече време минава, тази вероятност намалява драстично, достигайки 0% при период от 14 години и повече. И като се замислим, това е доста вярно. Индексът дългосрочно е връщал по 10% средно на година за всеки по-дългосрочен период откакто съществува, въпреки всички негативни периоди, през които е преминавала американската икономика и светът като цяло.

Така че, дали да се опитваме да нацелим точно в кои компании да инвестираме? Има ли смисъл да го правим? Или може би е по-добре да купуваме и продаваме на спадове и така да си докарваме по-голяма възвръщаемост? И това не е решението и тази графика го доказва:

Ако “играейки” си на трейдъри пропуснем само 10 от най-добрите дни на пазара за 20 години, фактите показват, че нашата възвръщаемост ще е на половина и дори по-малко. Ако пропуснем 30 и 40 от най-добрите дни на пазара, ние всъщност ще бъдем на загуба.

Най-добрите дни на пазара следват непосредствено след най-лошите, това показва историята. И съвсем скоро бяхме свидетели на един такъв ден, който не се бе случвал от 2008-ма година. Този ден бе 9-ти април тази година (2025). Тогава S&P 500 скочи с над 10% само за един ден.

Как да “бием” пазара?

Ако попитате някой от стотиците членове на Angelov Dimitar Community какво означава да биеш пазара, той или тя ще ви каже, че побеждаването на пазара идва от нашата пасивност, а не от нашата активност.

По-големите проценти са в правенето на нищо, а не в опитите да имаме по-висока доходност. И затова, ако притежаваме пазара, като например някой ETF, който следи S&P 500 или пък някой световен ETF, всеки инвестира според своите разбирания и комфорт естествено, ние ще получим oнези заветни 10%, ако имаме дългосрочен хоризонт и търпение да издържим на волатилността през годините.

Но ако сме малко по-интелигентни инвеститори, каквито са всички в нашето общество, тогава ще сме наясно, че само няколко добри бизнеса, закупени на справедливи цени или дори под тях и само държани за същия период, ще ни покачат цялостната възвръщаемост, понякога може би с доста големи проценти.

Така че, добро правило е винаги да притежаваме индекси, например 70-80%, ако сме начинаещи и отделно просто да имаме някои подценени акции, които сме анализирали и в които сме инвестирали, когато са били на добри цени и така нашата доходност може да бъде много над 10% и с времето, с ефекта от натрупването, ние просто ставаме по-богати, нашите инвестиции струват повече.

Това е и целта ни в Angelov Dimitar Community. Затова имаме платформа за анализ с вече стотици компании, смятаме справедливи цени всяка седмица, действаме силно, правим си workshop-и на живо, събираме се, коментираме, ставаме по-добри инвеститори и по-добри хора. Завързват се приятелства, всички се развиваме заедно към по-добро. Заповядайте при нас, ако искате да бъдете част от всичко това.