Дивидентите са всичко, което ти трябва!

На пазари доминирани от технологични бързо развиващи се и бързо растящи в цената си компании, ентусиазмът от страна на инвеститорите за по-бързо генериране на по-голяма доходност се засилва все повече и повече.

Акциите, които са в светлините на прожекторите винаги са най-искани, на тях се залага най-много, но за съжаление повечето от тях са доста надценени именно заради прекалената „вяра“, че те ще вървят силно и само нагоре.

Макар и компании като Tesla, Amazon, Nvidia, Apple, Microsoft и редица други да са мега добри бизнеси, едни от най-добрите в света и едни от най-добрите изобщо в историята на човечеството, това изобщо не означава, че винаги са добри инвестиции.

Напротив! Тези супер добри компании съвсем реално могат да изтрият капитала ви и въпреки, че ще бъдат още по-добри компании, всъщност вие не само може да не спечелите от това, а и може да претърпите големи загуби, ако инвестирате, когато тези фирми са надценени.

И макар никой да не може да каже със сигурност дали една компания е на връх, на дъно или е справедливо оценена, ние дългосрочните инвеститори в стойност все пак сме наясно, че фундаментите могат да бъдат измерени и на база на тях да се определи някаква граница на справедливата цена, с която да се съобразяваме и да НЕ надплащаме за притежание на подобни активи.

На няколко години се откриват възможности за инвестиция, но истината е, че на никой не му се чака и това е причината, поради която повечето хора всъщност ще загубят парите си на фондовата борса като индивидуални инвеститори в акции и това е доказвано десетилетия наред, като например през този 20 годишен период, през който средният инвеститор постига едва 3.6% доходност, докато инвеститорът, който просто е избрал индексното инвестиране постига близо 10%.

Но това е в добрия случай, 3.6% в добрия случай, оптимистичният такъв. Реалността е, че повечето начинаещи инвеститори ще се провалят финансово, ако тръгнат да инвестират винаги и по всяко време в най-популярните акции.

И тук идват дивидентите. Те са като скритата, но голяма сила, която можем да използваме, за да не спираме да печелим от нашите инвестиции. И макар дивидентното инвестиране да не е привлекателно за начинаещите инвеститори и по-младите такива, фактите сочат, че именно дивидентите допринасят на периоди дори за над 50% от възвръщаемостта на целия пазар.

Това е графика на S&P 500, при която се вижда за различните десетилетия какъв принос имат дивидентите за цялостната възвръщаемост на индекса. И като цяло за последните 100 години дивидентите са допринесли за 42% от възвръщаемостта на индекса.

Защо тогава се дърпаме от дивидентите? Защото няма да ни направят богати бързо, нали? Не е като да инвестираш в някоя модерна акция и тя да ти върне 1500% за 2 години, нали? С дивидентна компания това не може да се случи.

И макар такива инвестиции в компании с по 500-600 P/E ratio да са удачни тестови залози каквито правим в Angelov Dimitar Community с малко пари и да ни изкарват много пари, истинското стойностно дългосрочно инвестиране не се основава на това изобщо. Това е просто една малка част от него.

За хората с по-значителни капитали и разбиращи пазара, дивидентните акции са нещото, което може да им даде стабилност и нисък риск при инвестиране на по-големи капитали.

И защо това е така? Ами много е просто – когато разбираме бизнеса, в който инвестираме и закупим акции на много ниска цена, т.е. когато акциите са подценени, само дивидентите могат да ни носят предостатъчна доходност с много нисък риск.

Ако например инвестираме $10 000 в компания с цена на акциите $50 към момента, това означава че ще сме закупили 200 дяла.

Ако компанията плаща дивидент $2.5, или това е 5% dividend yield, и го увеличава с по 6% на година, при реинвестиране на получените дивиденти и ако предположим, че цената изобщо няма да мръдне нагоре, след 10 години нашата инвестиция ще се е развила дотам, че ще имаме повече дялове, ще прибираме и дивиденти или по-точно нашите дялове ще са станали от 200 на 355 и ако спрем да реинвестираме дивидентите ще си получаваме по $1300 на година под формата на дивиденти.

Ако решим да продадем тези дялове, чиято цена не е мръднала, ами ние ще вземем повече отколкото сме инвестирали, защото 355 дяла по $50 за дял правят над $17 000, а ние сме инвестирали $10 000 и сме закупили 200 дяла. Сега, буквално имаме много повече дялове.

Ако не продаваме обаче и бизнесът продължава да е добър, истината е, че ние имаме над 13% доходност на първоначалната си инвестиция. Това е нашият Yield On Cost. И това е за 10 години.

Ако сме дългосрочни инвеститори, сметките придобиват още по-голям смисъл с минаване на времето. Ето какво се случва след 15 години:

Имаме почти 3 пъти повече дялове и взимаме над $3000 годишно от дивиденти, което ни дава 30% доходност на година! Добре изглежда, нали? 😉 Уж цената не мърда, а ние имаме 30% доходност.

Ами за 20 години? Вече няма да ми повярвате сигурно, но такива са фактите, математиката е точна наука, аз не си измислям. Вече дивидентите приближават $8000 на година, а нашата инвестиция си е все така $10 000. Доста голяма възвръщаемост спрямо първоначалната ни инвестиция, нали?

Имайте предвид, че всички сметки са извършени с наложен 10% данък върху дивидента, какъвто е към момента за американските акции към нас инвеститорите от България. Както се казва, ако искаш продавай, ако искаш взимай дивиденти, това са си истински златни кокошки, които осмислят дългосрочното инвестиране отвсякъде.

Хората, които инвестират с по-големи капитали ще ме разберат, защото те са наясно, че когато инвестираш много пари, твоята цел е не да ги увеличиш колкото се може повече като рискуваш повече, а твоята цел е да запазиш парите на първо място и да ги увеличиш по един нормален ниско рисков начин, защото при по-големите капитали, рискът е пред печалбата.

Истинският инвеститор в стойност няма да нашие $100 000 в TESLA и да гледа как парите му се топят и не се знае изобщо дали ще нарастнат, защото за последните 4 години точно това става.

Но в същото време, тези $100 000 инвестирани в един хубав портфейл от акции и ETF-и, които дават дивиденти, дори не е казано, че всички активи са дивидентни, но по-голямата част да речем са такива, тогава дългосрочно възвръщаемостта е стабилна, ниско рискова и РЕАЛНА, защото дивидентите ни носят реални парични потоци, а не само нереализирана печалба, която може да бъде изтрита за един миг от някое изказване на някой човек!

Запомнете, че 4-5% дивидентна доходност сега, изобщо не означава, че това ще е доходността и занапред. Както видяхме от примерите, ако бизнесът е добър и увеличава дивидента си година след година, ние просто печелим повече и тези 4-5% се превръщат в 40-50% на година в даден момент, дори и повече.

Фондовата борса не ни ограничава да имаме само една компания или само 10 компании. Ние можем да продаваме бизнеси, които вече не отговарят на нашите изисквания за възвръщаемост, да купуваме други и така можем и да пренастройваме цялостното си портфолио буквално за минути. Това е една от най-големите ползи на фондовата борса.

И приятели, има значение колко заплащаме за закупуване на акциите на даден бизнес. Защото, когато ги купуваме на много ниски нива, подценени, вероятността те да се покачат след това е много по-голяма отколкото да паднат още. Но ако това се случи, да паднат, добре дошло е за нас, ако бизнесът е добър, ще инвестираме още и ще спечелим повече, защото за същите пари ще придобием още повече дялове!!!

И за да знаете що е то справедлива цена на дивидентна компания, калкулаторът и видео курсът от книгата „СИЛАТА НА ДИВИДЕНТИТЕ“ ще ви свършат перфектна работа!

Завършвам с нещо, което пиша като разписвам книгата по панаирите:

„Свободата да избираме какво да правим с времето си е най-големият дивидент, който ни носят парите, след като сме взели решението да ги инвестираме умно!“