Тази статия е за “успокоение” на хората, които изпитват тревожност за своите инвестиции и за тези, които чакат отстрани на скамейката и не влизат в играта, НЕ инвестират, защото винаги има нещо, което ги притеснява и ги въздържа да направят първата стъпка.
Хора, за съжаление ще ви разочаровам като ви кажа, че всъщност статията може и да не ви успокои ами да ви разтревожи още повече, тъй като абсолютният факт е, че на пазара винаги има за какво човек да се съмнява, да се колебае и най-вече да се притеснява.
И това притеснение ще се засилва все повече и повече, просто защото продавачите на страх са добри търговци и в днешно време, когато информацията е в телефоните ни, скоро може би и директно в главите ни, лошите новини ще се засилват, не защото влияят директно на компаниите на борсата, а защото влияят на нас като човеци-инвеститори.
Тъй като ние сме хора, човешки същества, ние имаме емоции и точно тези емоции краткосрочно винаги движат пазарите, движат цените на акциите. Това се нарича пазарен сентимент и той отразява настроенията на участниците на пазара, нашите настроения.
Най-силни са чувствата страх и алчност и точно те движат пазара най-много нагоре и най-много надолу. Когато има повече алчност отколкото страх, цените растат. Когато е обратното и страхът надделява, цените просто падат. Винаги е било така и винаги ще бъде така и занапред.
Цикълът на пазарните емоции е един и същ от 100 години насам и няма да се промени за следващите 100 години. Така че, запознайте се с него и ще знаете какво движи пазарите в определен момент и защо се покачват и защо падат.
Съдържание
Лошите новини винаги са част от играта
Няма момент на фондовата борса, когато всичко е розово и като в приказките 🙂 Винаги има лоши новини, които ни заливат всеки ден, особено сега вече със социалните мрежи. Но тези лоши новини се явяват дългосрочно като един шум в системата, който шум, ако просто игнорираме, нашите инвестиции ще ни възнаградят подобаващо.
Нека направим набързо една ретроспекция на събитията за последните 4 години, защото знам, че доста от хората, които следят моето съдържание точно покрай КОВИД са започнали да инвестират или да се интересуват от инвестиции. Ето какво се случи:
ПАНДЕМИЯТА
Светът не беше виждал такова нещо. 2020-та година целият свят затвори! Икономиките спряха. Фабриките спряха да произвеждат. Хората спряха да ходят на работа. По телевизията даже ни казваха да си стоим вкъщи и да не излизаме. Върлуваше болест, която отнемаше човешки животи и много милиони хора загинаха, това е факт. Какво се случи с фондовата борса обаче? Ето какво: S&P 500 падна с 30% за 1 месец.
След това, само няколко месеца по-късно този спад беше възстановен и индексът започна да катери нагоре, въпреки, че КОВИД върлуваше и отнемаше животи, имаше криза по доставките, светът още не беше отворил врати.
Цялата 2021-ва година бе също белязана от болестта, но пазарът вървеше ли вървеше нагоре. От спадовете през 2020-та до пиковете към края на 2021-ва пазарът връща над 100%!!!
ВИСОКАТА ИНФЛАЦИЯ НАСТЪПИ
Заради напечатването на рекордно количество долари, инфлацията в САЩ достигна над 9%. Хората се поуплашиха дали ще могат да си плащат сметките и да живеят нормално както преди… страхът настъпи и пазарът падна с 25%, на което му казваме мечи пазар (bear market).
ВОЙНА
През 2022-ра година започна войната в Украйна. Макар и отначало да се смяташе за локален конфликт, който може би ще приключи бързо, оказа се, че изобщо не е така и до ден днешен тази война си върви и не и се вижда края.
Оказа се, че този конфликт повлия на целия свят, най-вече на Европа. Цените на петрола скочиха много, други суровини също се повишиха поради опасенията от последствията от тази война. Много добре помня как продавачите на страхове тръбяха, че Европа е загубена, няма да има газ, ще стоим на студено и т.н. и т.н. Е, случи ли се това нещо? Не, нали? Може би продавачите на страх ще кажат, че то тепърва предстои…
Старт на по-високите лихви
От федералния резерв започнаха да покачват лихвените проценти, за да борят инфлацията и те достигнаха 23 годишни върхове. Нямало е толкова високи лихви от дот ком балона насам…
През тези 4 години, това не са единствените лоши новини, на които бяхме свидетели, но да кажем това са по-сериозните такива. Иначе наскоро започна още една война в друга част на света, има голямо напрежение, както икономическо, така и военно между редица държави, включително САЩ и Китай, Китай и Тайван, глобалното затопляне и то настъпва, крайните срокове на зелената сделка наближават… ако тръгна да посочвам всяка една притеснителна новина от последните 4 години, ще се откажете да инвестирате може би изобщо 🙂 Ще си кажете, че светът свършва… това искат продавачите на страх да си мислите.
Но ето ги и фактите, ето какво направи пазарът от 2020-та до момента към 2024-та за малко повече от 4 години:
145% ръст за S&P 500 без да броим дивидентите. Знаете ли кое е лошото… Познавам хора, които от 2020-та само четат новини и се отказват да инвестират и не са предприели действие. А ето го резултата, той е ясен и добър. Никой не може да го оспори. Помните ли графиката на емоциите на пазара от началото? Съпоставете я на графиката на S&P 500 и ще разберете как и какво го движи този пазар 🙂
Продавачите на страх са винаги активни
Има едно нещо, което винаги се харчи първо и по много. Това са страховете, които продавачите на страх ни продават. Нямат спирка тези хора, винаги са активни, вярно, сега са се позагубили малко, защото няма голям страх, който да подсилват като наливат масло в огъня, но пак са там и чакат да продават…
Професори, доценти, доктори, учени, все хора с големи титли и големи “разбирания” тръбят наляво и надясно по радиа, телевизии, фейсбук как светът свършва и всички “ша умрем” 🙂 Мнението им за пазара и за инвестициите е скандално. Сякаш според тях всеки, който инвестира е глупак 🙂
Всички ги знаете продавачите на страх, по-добре от мен ги знаете, защото аз не ги и гледам, научил съм се да филтрирам много сериозно информацията, която стига до мен. Но все пак ми попадат скандални изявления, които са пълна излагация от хора, които се цанят за големи разбирачи.
Медиите им дават трибуна, защото отдавна целта на медиите е да имат гледаемост, да имат рейтинг. Приоритетите на медийните групи отдавна не са да дават качествена информация на хората. Тях ги интересува информацията да е грабваща, завладяваща, колкото се може по-скандална, защото просто това продава най-добре. Страхът винаги продава повече! Негативните новини винаги продават повече от позитивните такива.
Аз съм на финансовите пазари от 2006-та година и съм видял и чул какви ли не глупости, но последните 4 години наистина ме убедиха, че продаването на страх е бизнес, който е много печеливш и все повече хора се впускат в това начинание.
Има един голям проблем обаче и той е, че тези продавачи на страх, тези “специалисти” нищо не разбират от пазари и не могат да ги предвидят, просто, защото пазарът не е нещо фиксирано, като по учебник, на което да му дадеш определение, но те точно това се опитват да направят.
Редица икономисти с всичките си титли и дългогодишния си опит се излагат да прогнозират какво ще се случва на фондовата борса. И както всеки път, те не успяват. Ето и какво казва самият Уорън Бъфет за тези хора:
Пазарът със сигурност ще падне
Както писах и в предната статия, пазарът със сигурност ще падне за следващите 5 години поне 5 пъти с по 5%. Другото почти сигурно е, че ще падне може би 2 или 3 пъти с над 10%, т.е. ще влезе в корекция. И съвсем възможно е също и да падне в мечи пазар (bear market), т.е. цената на S&P 500 да крашне с над 20%.
И какво като падне? Можем ли да чакаме и да го нацелваме? Историята и фактите показват, че не можем, никой не може! Затова, ето отново и другата много добре обясняваща графика защо няма да искаме да се мъчим да нацелваме пазара:,
Само 10 пропуснати дни свалят печалбата ни на половина, а ако пропуснем 40 от най-добрите дни на борсата, тогава вече официално сме на загуба. Да, това са минали данни, но пазарите се движат по един и същ начин. Циклите са едни и същи, настроенията са едни и същи. Ако си мислите, че този път е различно, грешите!
Много е трудно, особено за начинаещ инвеститор, който си казва, че е дългосрочен такъв, но е виждал пазарът да върви само нагоре и в даден момент като падне, да не се поколебае, да не се уплаши и да НЕ продаде инвестициите си под натиска на продавачите на страхове.
Затова и повечето хора ще загубят парите си на фондовата борса, защото те започват да инвестират, когато пазарът върви нагоре, виждат малко печалби и си мислят, че винаги ще е така. И когато съвсем скоро пазарът падне те се разочароват от борсата, продават на загуба и казват, че това е измама.
Това не е измама, това е естественият път как се случват нещата. Винаги е било така и винаги ще бъде така. Очаквайте пазарът да коригира скоро. Ако не го очаквате, вие заблуждавате себе си. Вие нямате контрол над това какво се случва на пазара. И с ваше или без ваше съгласие, сигурно е, че пазарът ще падне и то ще падне скоро, но точно кога и с колко никой няма да каже и дали да чакате и да го нацелите по дъното… повярвайте ми, тогава, на дъното, продаването на страхове ще бъде още по-голямо и вашите съмнения и колебания ще бъдат още по-големи дали изобщо да инвестирате. И когато не го направите, а вие по всяка вероятност няма да го направите, тогава не след дълго пазарът ще се покачи, оптимизмът отново ще вземе превес и ще осъзнаете как чакането ви е изиграло лоша шега за пореден път.
Инвестирай в бизнеси, не в акции
Уорън Бъфет казва, че той винаги е инвестирал в бизнеси, които намира за качествени и които според него ще струват повече вбъдеще. Както самият той казва, повечето хора приемат инвестицията в акции като купуване на лотариен билет. Купуват и чакат да спечелят и всъщност в повечето пъти губят.
Акциите не са лотарийни билети. Зад всяка една акция стои компания, която има продукти и услуги и която има финансови резултати. Ние, като интелигентни инвеститори трябва да погледнем тези финансови резултати, да се запознаем с бизнеса, да прогнозираме за себе си какво можем да очакваме от този бизнес, да стигнем до някаква справедлива цена, която сме склонни да заплатим в момента за бъдещите добри резултати на компанията и просто да действаме, когато сметнем, че компанията е подценена и да НЕ действаме, когато тя излиза надценена според нашите сметки.
Ако сме направили инвестиция просто трябва да я задържим и да я оставим да ни възнагради подобаващо. И не е казано, че всички наши инвестиции ще ни дадат добри резултати. То не е и нужно, няма и как да стане. Но ако от 10 компании 4 или 5 ни дадат много добри резултати, то това е напълно достатъчно за нас, тъй като асиметричността на фондовата борса позволява да няма горна граница на потенциалната ни печалба, но пък да има долна граница и тя е просто сумата, която първоначално сме инвестирали.
Това е цялата работа по успешното дългосрочно инвестиране. Когато бизнесите, чиито акции купуваме са добри, то тяхната цена ще върви нагоре. Има директна корелация между печалбите на компаниите и цената на акциите. Увеличава ли една компания печалбите си, ще се увеличава и цената на акциите.
Когато компанията спре да увеличава печалбите си по една или друга причина, то цената на акциите отговаря на тези по-слаби печалби и съответно пада. Точно такива моменти може да са удачни за инвестиция в добри бизнеси, които в момента поради някакви обстоятелства изпитват трудности или просто пазарът е негативно настроен. Нека ви припомня една супер добра компания, която падна с над 70%, но след това върна близо 500%.
Това е магията на фондовата борса и това са възможностите, които ако се научим да отсяваме, ще постигнем много големи успехи в инвестициите от този тип.
Винаги ще има за какво да се тревожим на фондовата борса. Винаги ще има нещо, което не е наред със света, с дадена икономика, с нас самите… винаги винаги винаги! Но какво от това? Трябва ли да се спрем и да не инвестираме? Ами… историята показва, че това би било една огромна грешка, едно огромно лишаване от бъдещо богатство.
Така че, елиминирайте шума в системата и инвестирайте в нещата, които доказано работят, защото това е начинът да увеличите парите си и те да струват много повече след време. НЕактивността е приятел на дългосрочния инвеститор. Знайте, че утре ще излезе със сигурност някоя нова още по-черна новина, която да ви разтревожи. Но това не бива да влияе на инвестициите ви, защото фондовата борса ще я има винаги, тъй като тя представлява бизнесите, които въртят икономиката.
Нека не забравяме, че бизнесите са това, което прави икономиката, а не обратното. Икономиката зависи от развитието на бизнесите и всяка една нормална капиталистическа държава ще подкрепя и стимулира бизнеса, който се случва на нейната територия, защото именно той храни хората, създава работни места, тези хора работейки могат спокойно да си плащат големите данъци към държавата и да пълнят хазната и т.н. и т.н. знаете как работи матрицата 🙂
И да ви е страх, не се плашете, защото вашите страхове сега ви въздържат да постигнете целите си вбъдеще. Вие имате един живот. Ако все чакате най-правилния момент, който никога така или иначе няма да дойде… кога ще инвестирате? Кога ще накарате парите ви да заработят за вас? Сложната лихва, натрупването, изискват време, за да сработят максимално ефективно за вас. Дори само 4 пропуснати години, виждате колко пропуснати ползи носят. Само 10 пропуснати дни могат да свалят печалбите ви на половина. Такива са фактите.
И все пак… който го е страх от мечки, няма работа в гората 🙂 Не е казано, че трябва да инвестирате на фондовата борса. Там не е място за всеки. Може да загубите парите си. Повечето хора със сигурност ще ги загубят. Вие от тези хора ли сте? Или искате да сте различни? Щом четете това, предполагам, че искате да сте различни и ще бъдете такива, пожелавам ви го! До скоро, приятели!
**Представям ви най-детайлния видео курс за начинаещи инвеститори: “Как да инвестирам като нищо не разбирам?“. Този курс ви дава ключови основни знания за това как работи фондовата бо
***Представям ви практичния курс, който ще ви помогне да изградите своя инвестиционен портфейл от нулата: “Как да изградим НАШЕТО инвестиционно портфолио?”. Този курс ще ви даде знанията, уменията и инструментите, с помощта на които ще създадете своето инвестиционно портфолио и ще може да го поддържате през целия си живот!
***Представям ви супер практичния курс, който ще ви помогне да се региострирате и да инвестирате с Interactive Brokers: “Как да се регистрирам и да започна да инвестирам?”. Този курс ще ви преведе през процеса по регистрация и работа с платформата на брокера.
***Представям ви първата си книга: “Силата на Дивидентите”, която идва с видео курс и калкулатор. Това е един цялостен наръчник по инвестиране в дивидентни компании.
***Представям ви и втората си книга: “Силата на ETF”, която дава полезни работещи знания за борсово търгуваните фондове на достъпен и разбираем език и идва със списък с ETF-и за нас като европейски граждани и чеклист за бърз анализ на ETF-и.
Aко искате да станете ПРО в инвестирането в активи и в инвестирането в стойност, то определено хвърлете едно око на продуктите и услугите, които предлагам. Те са изцяло практически насочени и вече работят за стотици хора в България, просто защото дават реални и работещи решения.
- Видео курс: Как да намираме подценени компании?
- Видео курс: Как да избираме дивидентни компании?
- Видео курс: Как да инвестираме в ETF?
- ИНВЕСТИРАЙ СAM – Цялостен курс по инвестиране
Angelov Dimitar Community е затвореното ни общество от инвеститори, където НЕ СЕ дават инвестиционни съвети и на дневна база с изцяло информационна цел анализираме различни инвестиционни възможности, имаме си платформа за анализ, която си е само наша и всеки може да допринесе за доразвиването на тази платформа, която дава всичко необходимо за един стойностен анализ на която и да е компания от фондовата борса.
