Запиши се за бюлетина!
Ела в Angelov Dimitar Community – мястото, където ще научиш всичко за инвестициите!
AngelovDimitar logo
За курсисти

Дивидентна надпревара: Висок растеж срещу висока доходност – коя стратегия побеждава в дългосрочен план?

Отдавна се каня да направя такова съдържание и мисля, че ще ви е много полезно и много интересно. На WORKSHOP-ите на Angelov Dimitar Community по дивидентно инвестиране в повечето градове се зададе един и същ въпрос за това кое е по-доходоносно – инвестиция в компании с по-ниска дивидентна доходност в проценти, но с по-бързо растящ дивидент или инвестиция в компании с по-висок dividend yield, но с по-бавно растящ дивидент.

Благодаря на всички, които зададоха този въпрос на workshop-ите ни! Най-накрая ще го изясним в детайли. Както винаги съм казвал, заедно просто ставаме все по-добри инвеститори… и естествено все по-печелещи 😉

За този пример ще вземем 2 реални компании – Microsoft и Realty Income. И двете компании изплащат дивиденти и ги увеличават всяка година.

Компанията на Бил Гейтс към момента изплаща едва 0.66% дивидент при пазарна цена от около $514 или това са $3.32 дивидент на година за всеки дял.

Realty Income плаща 5.6% дивидент за дял при пазарна цена близо $58 и това означава, че дивидентът на годишна база в долари е $3.23.

Microsoft увеличава дивидента си с 10% средно на година за последните 10 години и с 16% за последните 20 според уебсайта dividend.com.

Realty Income увеличава дивидента си с 1.5% средно на година за последните 10 години и с близо 4% за последните 20 години отново според dividend.com.

Ето и какъв хипотетичен сценарий ще вземем, като бързам да предупредя, че сметките са примерни, нека не се приемат за чиста монета, тъй като, както много добре знаем, бъдещето никой не може да го предвиди, но пък нямаме друг начин как да го прогнозираме освен на база миналите резултати.

MICROSOFT

  • Инвестиция: $10 000
  • Цена на дял: $500
  • Стартова дивидентна доходност: 0.66%
  • Очакван ръст на дивидента: по 10% на година
  • Реинвестиране на дивидента: НЕ
  • Очакван ръст в цената на акцията: 20%
  • Данък дивидент: 10%
  • Период на инвестицията: 50 години

Както се вижда от тези таблици от дивидентния калкулатор на marketbeat.com, yield on cost на 50-тата година е 70%, което означава, че ние реално имаме по около 70% доходност на инвестицията ни от $10 000, но това е чак след 50 години… просто исках да ви покажа за дълъг период, за да може сравнението да е много очевидно 🙂

Но нека бъдем реалисти и просто да погледнем по-краткосрочните периоди – 10, 20, 30 години, защото те съвпадат с инвестиционния хоризонт на повечето хора. След 10 години ще взимаме по $140 дивидент след данъци, ако данъците си останат 10% за нас за американските компании.

След 20 години ще взимаме по $363 долара на година дивидент, а след 30 години $942 дивидент. Всичко това е без да реинвестираме дивидентите. Съгласете се, че $942 дивидент от инвестиция $10 000 са всъщност не 0.66%, както е стартовата дивидентна доходност на Microsoft, а са над 9% доходност yield on cost!

Капиталовият ръст на акцията няма да го коментирам, защото той изглежда абсурден, но пък знае ли човек, все пак сметнахме с 20% средно на година и нашите $10 000 след 50 години са $91 милиона. Но хайде да не се хващаме за тези 50 години, можете да видите от таблиците за следващите 10 и 20 години какво евентуално може да очаквате като капиталов ръст, но пак отбелязвам, че тук целта на това упражнение е съвсем друга и цената и ръста на акцията съм ги посочил заради следващото нещо, което ще направим.

И между другото, запомнете година 34, която съм оградил в таблицата, защото е важна. Нека сега видим, ако всичко остане същото, но този път решим да реинвестираме дивидентите какво се получава:

Както можем да видим, разликата не е особено голяма, ако реинвестираме дивидента, защото цената расте, съответно ние купуваме чрез нашата реинвестиция все по-малко количество дялове от компанията.

REALTY INCOME

  • Инвестиция: $10 000
  • Цена на дял: $50
  • Стартова дивидентна доходност: 5.56%
  • Очакван ръст на дивидента: по 3% на година
  • Реинвестиране на дивидента: НЕ
  • Очакван ръст в цената на акцията: 5%
  • Данък дивидент: 10%
  • Период на инвестицията: 50 години

Ясно е, че след 50 години от Microsoft ще взимаме много повече дивиденти, 3 пъти повече. Ясно е също и че капиталовият ни ръст ще е много повече. Къде са $90 милиона от Microsoft, къде са $100 000 от Realty Income, нали? 😉

Обаче, ако погледнем по-краткосрочно, което повечето от нас ще направят, а не 50 години напред, ясно може да се види как до 34-тата година, ако търсим само дивидент от нашата инвестиция, Realty Income е компанията, която ни дава повече. Но на 34-тата година нещата се обръщат и ръстът на дивидента оказва толкова влияние, че реално вече от Microsoft получаваме повече дивиденти.

И сега, ето я обаче картинката с реинвестиране на дивидентите за Realty Income:

Ясно се вижда, че yield on cost вече надвишава 110% след 50 години, но хайде… чак след 50 години 🙂 На 20-тата година взимаме доста повече дивидент, около 19% от инвестицията ни, а на 30-тата година около 35% ни е yield on cost и взимаме към $3500 дивидент на инвестираните $10 000.

В този случай с реинвестиция на дивидентите и нисък капиталов ръст се получава така, че придобиваме повече дялове, защото цената не се качва толкова силно както при Microsoft и именно затова получаваме и повече дивиденти във времето напред, дори след 50 години.

И в крайна сметка, кое да изберем? Лично за мен, ако искам да получавам стабилни пасивни доходи под формата на дивиденти, по-устойчиво е да заложа на по-нисък ръст на дивидента и по-нисък капиталов ръст на акцията, просто да бъда консервативен. Точно както го направих с този пример с Realty Income.

Отговорете на въпросите:

  1. Искам повече дивиденти сега още отначало или ги искам евентуално след 34 години?
  2. На кое е по-сигурно да заложа – на висок ръст на дивидента всяка година или на по-нисък ръст на дивидента всяка година?
  3. И най-важният въпрос: Зашо инвестирам в тази компания – за дивидентна доходност или за капиталов ръст?

Истината е, че ние като интелигентни дългосрочни инвеститори нямаме никакъв проблем да притежаваме и Microsoft, когато сме я купили на добра цена, и Realty Incomе и всъщност всяка една компания от борсата, която сме анализирали добре, разбираме бизнеса и искаме да имаме експозиция към неговото представяне във времето напред.

Но просто трябва да сме реалисти и да разбираме какво реално можем да очакваме от единия тип компания и какво можем да очакваме от другия тип компания във времето напред. Колко сигурни сме, че компаниите ще се развият по определен начин и какви са нашите приоритети – дали дивиденти, дали капиталов ръст, дали искаме да имаме и от двете.

Искам да ви покажа, ако сметнем инвестицията в Microsoft с ръст на дивидента по 15% на година. Дръжте се да не паднете колко дивидент ще получавате след 50 години 🙂

Но хайде да не бъдем такива Маклауд инвеститори, а да погледнем по-наблизо за 10 и 20 години. Нищо особено, нали? По-големите проценти се изявяват като по-големи резултати след много дълъг период, имайте го това предвид!

Ако се фокусираме върху това да избираме добри дивидентни бизнеси със средно добра дивидентна доходност и инвестираме в тях дългосрочно, това като цяло е по-устойчива стратегия, ако търсим пасивни доходи.

Както се вижда от примерите, Microsoft по всяка вероятност ще ни донесе много голям ръст на капитала ни в годините напред. Но няма да ни донесе сериозна дивидентна доходност в следващите 30 години.

В единия тип компании инвестираме за едно, а в другия тип компании инвестираме за друго. Да живеят добрите бизнеси и нека силата на сложната лихва бъде винаги с вас! 🙂


***Представям ви най-детайлния видео курс за начинаещи инвеститори: “Как да инвестирам като нищо не разбирам?. Този курс ви дава ключови основни знания за това как работи фондовата борса и активите, които се предлагат там. Ще разберете фундаментално всичко за инвестициите!

***Представям ви практичния курс, който ще ви помогне да изградите своя инвестиционен портфейл от нулата: “Как да изградим НАШЕТО инвестиционно портфолио?”. Този курс ще ви даде знанията, уменията и инструментите, с помощта на които ще създадете своето инвестиционно портфолио и ще може да го поддържате през целия си живот!

***Представям ви един от най-желаните от вас курсове за регистрация и работа в Интерактив Брокерс: “Interactive Brokers: Как да се регистрирам и да започна да инвестирам?”. Този курс ще ви преведе през през целия процес на регистрация и работа с платформата на брокера. Ще може да инвестирате спокойно и уверено с разбиране.

***Представям ви курса “Как да използваме опции?” Този курс ще ви покаже как да минете на следващото ниво като дългосрочни инвеститори и да имате пълен контрол над инвестициите си и те да ви генерират допълнителна доходност.

***Представям ви най-подробната въвеждаща книга за инвестирането на фондовата борса: “Как да инвестирам, като нищо не разбирам?”, която идва с 2 видео курса.

***Представям ви първата си книга: “Силата на Дивидентите”, която идва с видео курс и калкулатор. Това е един цялостен наръчник по инвестиране в дивидентни компании.

***Представям ви и втората си книга: “Силата на ETF”, която дава полезни работещи знания за борсово търгуваните фондове на достъпен и разбираем език и идва със списък с ETF-и за нас като европейски граждани и чеклист за бърз анализ на ETF-и.

***Представям ви книгата “Кафе за Милиони”. От нея ще научите как да автоматизирате инвестициите си на 100% и парите за едно кафе на ден да работят за вас без вашето внимание. 

Aко искате да станете ПРО в инвестирането в активи и в инвестирането в стойност, то определено хвърлете едно око на продуктите и услугите, които предлагам. Те са изцяло практически насочени и вече работят за стотици хора в България, просто защото дават реални и работещи решения.


Angelov Dimitar Community е затвореното ни общество от инвеститори, където НЕ СЕ дават инвестиционни съвети и на дневна база с изцяло информационна цел анализираме различни инвестиционни възможности, имаме си платформа за анализ, която си е само наша и всеки може да допринесе за доразвиването на тази платформа, която дава всичко необходимо за един стойностен анализ на която и да е компания от фондовата борса.

Правим си срещи на живо всяка седмица в ZOOM, имаме запис на всички срещи, обучаваме се на различни теми, имаме workshop-ове, имаме тонове информация в нашия DISCORD сървър, готови портфолиа, тестваме различни стратегии на инвестиране с информационна и тестова цел.

Ако искате да се присъедините, със сигурност няма да съжалявате!

Цената на Angelov Dimitar Community ще е винаги подценена, бъдете сигурни в това!

Абонирай се за Angelov Dimitar Community – Абонамент

Ако имате въпроси относно услугите и продуктите, запишете си една безплатна 15 минутна информативна консултация с мен по телефона и ще обсъдим това, което ви интересува.

БЕЗПЛАТНА ИНФОРМАТИВНА КОНСУЛТАЦИЯ

*Съдържанието на този уебсайт под формата на статии, видеа, продукти и услуги не бива да се приема като финансов или инвестиционен съвет. Инвестициите могат да се понижават и повишават. Капиталът ви е изложен на риск. НЕ инвестирайте, ако не сте наясно с този факт! Винаги взимайте информирани решения, базирани на собствено проучване.



Инвестиции с фиксирана доходност от 7% на година. Избери алтернативата на банков депозит iuvoSAVE: РЕГИСТРАЦИЯ! 

Инвестиции с фиксирана доходност от 6.75% на година с Bondora Go & Grow: РЕГИСТРАЦИЯ! 

Не забравяйте да се абонирате и за бюлетина на сайта, който ви изпращам всяка седмица с новини, новости, разсъждения върху пазарите и инвестициите – АБОНИРАЙ СЕ

Ако искате да подкрепите моя проект angelovdimitar.com, направете го в PATREON:

https://www.patreon.com/AngelovDimitar

Последвайте ме и във FBINSTAGRAM и TikTok

За да получавате известия за нови статии на сайта, запишете се за известия от камбанката в долния десен ъгъл на вашия екран.

Благодаря ви и до скоро!

1 коментар

Оставете коментар

СЕДМИЧЕН
БЮЛЕТИН

Хей, здравей! Искаш ли да се абонираш за седмичния бюлетин, който изпращам всеки понеделник?

Абонирай се сега и не изпускай нищо важно за инвестициите! Хиляди хора от България вече го направиха.