Колко губя, когато губя?

Първата мисъл на хората, които тръгват да инвестират на фондовата борса и купуват някоя нашумяла акция, е „Колко ще спечеля?“. И това не се отнася само за борсата, виждаме го навсякъде при всякакви активи. Криптовалутите са най-яркият пример как 99% от хората участващи на крипто пазара го правят с ясната визия за големи печалби.

Разсъждавайки по този начин, фокусирайки се върху потенциалната печалба, ние не правим истинска инвестиция, а просто спекулираме. Съжалявам, че ще ви го кажа и знам, че повечето хора няма да ме разберат, но масата от „инвеститори“ всъщност са си едни спекуланти и вероятно ще загубят парите си дългосрочно в каквото и да инвестират, защото подходът им към активите, мисленето им просто е сгрешено.

Вече повече от 5 години повтарям как, когато искаме да инвестираме дългосрочно, трябва да поставим риска пред печалбата като първото по важност нещо, върху което да се фокусираме. Но почти никой не разбира това. Хората питат – да инвестирам ли сега в сребро, покачи се със 100% последните дни? Да инвестирам ли в NVIDIA, изкуственият интелект е бъдещето, да инвестирам ли в TESLA, много харесвам Илън Мъск?

Чували сте ме да повтарям толкова много пъти 2-те вечни правила на Уорън Бъфет:

• Правило номер 1: Никога не губи пари!
• Правило номер 2: Никога не забравяй правило номер 1!

Повечето хора възприемат тези правила като мотивационен цитат. Но това не е цитат. Това е математическа стратегия. Когато ограничиш загубите си, като притежаваш добри бизнеси закупени на добри цени с отстъпка, както самият Бъфет казва, ти реално не можеш да загубиш пари.

А когато не губиш пари, те се натрупват (compound-ват) се напред във времето и просто те правят все по-богат. Сложната лихва, нали се сещатe… осмото чудо на света.

Повечето начинаещи инвеститори не отчитат факта, че ни е нужен по-голям процент ръст, ако дадена инвестиция падне. Като падне с 50% са ни нужни после 100% ръст, само за да дойдем на цената, която сме платили, да сме на нула както се казва!

Кое е по-устойчиво според вас напред във времето? Да гоним високи двуцифрени и трицифрени проценти доходност и да поемаме висок или абсурден риск или просто да compound-ваме устойчиво в рамките на нормалното – 10-12-15-20%?

Ще ви кажа! Инвеститор, който прави по 12% на година със сигурност след 20 години ще е доста по-богат от инвеститор, който прави по 25% първата година, след това -30% втората, след това +50% третата, после -45% четвъртата и така 20 години напред. Като дръпнеш чертата, само дето си се мъчил, както се казва.

Затова и фундаментът в нашите инвестиционни портфейли е толкова важен и ако го имаме под формата на някой индекс, все едно си гарантираме стабилния compounding във времето. Отгоре този фундамент каквото докараме, за нас си е като един бонус.

Знам, че няма нищо привлекателно в това да търсиш подценени акции и никак не е лесно и вместо това е по-лесно и „по-обещаващо“ просто да заложиш на популярните акции, на които всички залагат и просто да чакаш, без да гледаш фундаменти, без да гледаш справедливи цени, просто купуваш и чакаш големите печалби.

Но истината е, че тези големи печалби рядко идват след такива лесни решения. Може да дойдат, ама е по-вероятно да не дойдат. И аз харесвам много от популярните компании, но просто съм си избил F.O.M.O. мисленето от главата и няма да ме видите да купувам NVIDIA, MICROSOFT и много други популярни акции, защото аз НЕ надплащам за акции и винаги поставям риска пред печалбата, не само в статиите и видеата и курсовете и книгите ми, ами и на практика!

Мен не ме блазнят обещаващите акции. Аз не се притеснявам, че ще изтърва печалбата от тях, ако дойде. И не ме разбирайте погрешно, инвестиция в тези акции може да се отплати доста добре в следващите години… ама може, аз не обичам да разчитам на голям риск като надплатя толкова много пъти за която и да е компания. За мен няма смисъл, защото имам принципи на инвестиране, които следвам, а именно гледам да елиминирам максимално възможността за загуба на капитал, толкова е просто. И знаете ли, това ми е донесло големи печалби във времето, просто защото не съм се захласвал по надценени за мен активи и не съм поемал абсурдни рискове.

Това е простата философия на инвестиране, която доказано работи. Много е важно да не забравяме това, което споменах и по-рано, че на 50% спад му трябват 100% ръст само, за да се върнем, където сме били. На 90% спад му е нужен 900% ръст, само за да се върнем където сме били. Колко компании, било то и най-добрите, са способни на такива ръстове?

Как да прилагаме на практика правилата на Бъфет и да ограничим загубите си? Ами честно казано, много е просто – трябва да имаме изисквания към всяка една инвестиционна възможност:

1. Марж на безопасност (Margin of safety): Винаги търсим да инвестираме в компании, които са подценени, а не просто обещаващи, подценени от пазара, т.е. струват по-малко отколкото трябва да струват според своите финансови резултати. Взимаме ги с голяма отстъпка и така имаме един голям буфер. Щом бизнесите са добри, те ще дойдат на своите справедливи цени и като са паднали на $50, а трябва да струват иначе $100, ето ни ги 100% ръст!
2. Разбиране на риска: Рискът не е волатилността (колко се движи цената нагоре-надолу). Рискът е перманентната загуба на капитал. Инвестирайте в неща, които разбирате и които имат реална стойност. Ако дадена инвестиция няма фундаменти, по които да я измериш, ти спекулираш, не инвестираш!
3. Емоционална дисциплина: Не гонете „горещите“ трендове. Когато всички купуват от страх да не изпуснат (FOMO), рискът от загуба е най-висок.
4. Мислете за защитата първо: Преди всяка транзакция се запитайте: „Какво е най-лошото, което може да се случи, и мога ли да преживея тази загуба без да фалирам?“.

Ако се фокусирате върху това да не губите, печалбите ще се погрижат сами за себе си. Позволете на времето и сложната лихва да свършат тежката работа. Ако нямате време и не разбирате това, което се опитвам да обясня, инвестирането на фондовата борса може би не е за вас. Или се откажете, или се опитайте да го разберете.

Имайте предвид, че когато губите, вие не губите само пари. Вие губите времето, през което тези пари е можело да работят за вас. А времето е единственият ресурс, който не можете да спечелите обратно.

Колко губя, когато губя? Научите ли се да си задавате този въпрос и да си отговаряте на него, не на глас разбира се, може би ще постигнете успех в инвестициите. Този въпрос прави разликата между инвеститор и спекулант, между хазарт и стратегия, между късмет и система, между емоции и процес.

В крайна сметка, знам, че много малко хора ще разберат за какво говоря, нормално е, не се сърдя и се надявам с времето като го повтарям като папагал, просто повече хора да го осъзнаят – поставяме риска пред печалбата. Научите ли се да го правите, ще постигнете големи резултати, както постигат хората от нашето затворено общество – Angelov Dimitar Community. Хората там са просто вече на по-горното ниво и това се дължи точно на правилното мислене, а не на нацелване на конкретни акции и трендове, не правим такива неща при нас, защото това не е устойчиво дългосрочно.

И знам, че повечето от вас са се напълнили с какво ли не – акции на популярните компании, крипто, злато, сребро, какво ли не… ваша работа. Ако сте си преценили риска, поздравления и дано да не загубите пари, но силно се надявам и ви пожелавам някой ден да имате толкова много пари, че да не гоните горещи акции, криптовалути и други активи, да не виждате смисъл в това, защото дългосрочно смисъл в тези неща няма.

Запишете се за безплатен седмичен бюлетин: https://angelovdimitar.com/newsletter/

📽️Разгледайте моите видео курсове:

🔥Вижте цялостното обучение по инвестиране „Инвестирай САМ!“:

📚Разгледайте моите книги: