AI балонът излиза извън контрол! NVIDIA е вече с над $5 трилиона долара пазарна капитализация. Това е число по-голямо от Брутния Вътрешен Продукт на всяка една държава по света с изключение на САЩ и Китай.
Magnificent 7 компаниите са с 35% тегло в индекса S&P 500 и обща пазарна капитализация доближаваща 22 трилиона долара! Е, и оборотите им си ги има де, $2.2 трилиона, не е злe, ама както и да е, важен е балонът! 🙂
Какво ще стане с индекса, ако всички тези компании паднат с 50% утре? Потъваме ли здраво и ние, които инвестираме в S&P 500?!? Май е време да се поспрем и да се преориентираме…
Ще ви кажа какво ще стане като паднат с по 50% всяка от компаниите в МАГ 7. Индексът ще падне с около 15%. Ха, май не е толкова страшно, а? Очаквахте да се занулите ли? Няма зануляване, има само възможност за добри покупки и акумулиране на пари на по-ниски нива! И знаете ли, 15% спад ще дойде със сигурност, било то догодина или пък по-догодина, точно както дойде спад от над 18% през месец април тази година (2025).
И искам да съм продавач на страх, ставам и аз такъв, ама аз съм от добрите продавачи на страхове и ще ви кажа, че фондовата борса няма да умре, даже ще ви кажа и как да направите пари 🙂
Много се тръби, че AI е еквивалент на балона през 2000-ната година. Нека ви кажа някои данни за балона тогава и за „балона“ сега. През 2000-ната година компаниите, които са се надували на дот ком балона дори са нямали печалби. Техните P/E ratio-та са били скандални, като например компанията yahoo e имала p/e ratio над 1000, Amazon изобщо не е била на печалба и другите технологични компании са били с p/e над 100 и дори над 200.
Пак да спомена другите по-малки, които изобщо са нямали никакви печалби и всяка фирма, която сложела .com към името си се изстрелвала нагоре в цената си и редица такива компании са чакали на опашка за IPO, тоест да излязат на борсата, за да могат да направят много бързо пари от нищото, от алчността на хората.
Вижте сега P/E на МАГ 7. Няма нищо общо, нали? Да, повечето компании пак са надценени, но тъй като имат реални печалби, които се увеличават постоянно, абсурдите, които са били наблюдавани покрай дот-ком балона реално липсват. Е, само TESLA е абсурд и тя може да направи много голяма беля ама там вождът няма да позволи 🙂
AI е нещо реално, което се случва и както Джером Пауъл каза на последното понижение на лихвите, реално компаниите сега са печеливши и стават още по-печеливши. Няма много общо с дот-ком балона.
Но това естествено не означава, че не можете да изгубите парите си, ако инвестирате индивидуално в компаниите от МАГ 7 сега. Вижте, цялото мое съдържание се върти около идеята да инвестираме в стойност. Лично аз никога не бих поел риска да вкарам пари в надути компании, каквито са повечето ТОП компании в момента.
Да, те правят по-големи обороти и правят по-големи печалби, но спекулативният ръст в цената изпреварва всичко това. И докога обаче ще продължи? AI сега тепърва започва, да яхнем вълната и да направим 100-200% възвръщаемост… това си мислят повечето начинаещи инвеститори, но истината е, че няма стойност по тези нива, т.е. стойността си е там, но тя не отговаря на завишената цена.
Определено има балонизиране и балонът няма да се пукне обаче, а просто по някое време ще издиша малко. Тогава, ако компаниите паднат на справедливи цени, времето за действие ще настъпи. Запомнете, че добра компания не означава добра инвестиция. Ако искаме да бъдем инвеститори в стойност ще правим точно обратното на това, което другите правят. Ще бъдем страхливи, когато другите са алчни и ще бъдем алчни, когато другите са страхливи.
Искам да ви припомня 2-те свещени правила на инвестирането в стойност:
Както казва дядо, ако купиш няколко компании за много по-малко отколкото трябва да струват, тогава реално ТИ не можеш да загубиш пари. Но обратното също e в сила. Ако купиш група от компании, които са надценени, по-голямата вероятност е те да паднат, защото всяка една компания рано или късно идва на своята справедлива цена и колкото по-дълго цената расте и ти инвестираш, толкова повече години изтриване ще има на твоите инвестиции.
Например компанията TESLA, която при предното мега надуване през 2021-ва след спада идва горе долу на същата цена чак след 4 години. Това са 4 години липса на compounding, 4 години ЗАГУБЕНИ пари.
Така че, усвоите ли изкуството да не губите пари, да не сте F.O.M.O. заедно с всички други, вие ще направите пари на фондовата борса. И не са само тези 7 компании, в които можете да инвестирате.
Има хиляди други, много под справедливте си цени, недооценени или съборени от пазара по една или друга причина, без техният фундамент да е бутнат и в Angelov Dimitar Community постоянно намираме такива компании и те връщат по 100, по 200 процента, ама са компании, които никой не е чувал, но пък рискът при тях е минимален, просто защото са много евтини, много под справедливата си цена! Това е инвестирането в стойност! Другото е просто инвестиране в очаквания.
А какво правим с S&P 500? Ако AI балонът се спука? Първо, пак да повторим, че топ компаниите са всъщност строителите на AI революцията. Надценени са да, но фундаментите все пак се покачват и настигат цената и в даден момент, като имаш фундамент, за спукване на балон не може да се говори, а може да се говори за издишане на балон, което неминуемо ще се случи.
И да, ако инвестираш една сума в S&P 500 сега и я чакаш да се удвоява по бързия начин, реално след 1-2-3 години може даже парите ти да струват по-малко. Ти нямаш контрол над това нещо, това е индекс. Ако искаш да имаш контрол, НЕ инвестираш в индекси, а ставаш stock picker, избираш си само акции под техните справедливи цени и така с най-ниския възможен риск за теб постигаш възвръщаемост.
Ако обаче искаш да си спестяваш парите, ами… DCA мой човек, тя Америка е открита. Инвестираш си всеки месец без да гледаш цената, като е нависоко взимаш по-малко дялове за парите си, като е на ниско взимаш повече и така с времето имаш едни акумулирани пари, които просто струват повече.
Обяснявам всичко това и го показвам в книгата ми „Кафе за Милиони“, точно затова я написах тази книга, за да покажа как всеки може да спестява парите за едно кафе всеки ден като ги инвестира на фонdовата борса и да се пенсионира спокойно като милионер. И видео курс даже направих към книгата, за да може чисто технически всеки да изпълни нещата.
Така че, ако нямаш дългосрочен хоризонт от 10+ години и ясна стратегия какво да правиш, как точно да инвестираш, инвестирането в индекси не е за теб, ти може да загубиш парите си.
Но ако все пак искаш да инвестираш в модерното, в нашумялото, да не изтървеш следващите 100%, ами ти просто си алчен, това мога да ти кажа. Апък за тези, които стоят на бутона „КУПИ“ и все не го натискат, защото ги е страх, че пазарът ще падне, ще кажа следното – който го е страх от мечки, няма работа в гората.
Айде да видим кога ще се спука балона! Познайте кой ще е там долу като повечето хора продават и той ще купува като ненормален, познайте кой… 🙂 Играл съм я тази игра вече толкова много пъти ама разбирам хората, които сега влизат, те не са я играли, но ако сте на пазара, ще я играете със сигурност, няма как.
📧Запишете се за безплатен седмичен бюлетин: https://angelovdimitar.com/newsletter/
📽️Разгледайте моите видео курсове:
🔥Вижте цялостното обучение по инвестиране „Инвестирай САМ!“:
📚Разгледайте моите книги:
