Пазарът Пада (ЗА)винаги!!!

Е, говорихме го, коментирахме го, чакахме го и то взе, че накрая май ще дойде! Но все още не е тук! 😉 Пазарът отива към корекция след 3 години на значителен ръст. Основните пазарни индекси паднаха покрай несигурността от тарифите на новият стар американски президент на САЩ. И сега започват да валят страховете, че светът свършва!

S&P 500 е на над 6% надолу, а европейските ETF-и, които го следят вече са над 10% надолу заради по-слабия долар спрямо еврото.

Технологично тежкият NASDAQ-100 се изсипа с близо 10% покрай спадовете на редица акции и най-вече NVIDIA и TESLA.

SXRV, който е акумулиращият ETF на iShares следящ представянето на индекса за нас европейците и който ние можем да си купуваме е надолу с близо 14% отново заради по-слабия долар в момента.

Ще продължат ли спадовете? Съвсем възможно е да продължат! И знаете ли защо? Защото Mr Market най-много мрази несигурността, а точно това имаме в момента. Говорят се някакви неща, влизат в сила, отменят се, забавят се, ситуацията е такава, че реално нищо не се е случило, а пазарът вече го е взел предвид все едно, че се е случило.

Целият свят, който се интересува от инвестиции на борсата говори за тарифи. Това е най-горещата тема през последните седмици. Но истината е, че ефектът от тези тарифи ще бъде усетен, ако те бъдат наложени евентуално през втората половина на годината, когато компаниите, самите бизнеси усетят ефекта на тарифите в своите обороти, печалби и маржове.

Наистина съжалявам за хората, които са се подлъгали да инвестират в балонизирани акции като TESLA, която е на -45%, нищо че Мъск и Тръмп си остават приятели 🙂 Ето това се получава, когато пазарът започне да коригира. Първи го отнасят най-надутите компании. И въпреки, че е с 45% надолу, TESLA все още е с P/E ratio от 128, което е абсурдно високо!

Спадът е отвесен, когато възходът е бил изцяло и само спекулативен без абсолютно никакъв фундамент!

И какво правим ние дългосрочните инвеститори в такива ситуации, когато явно пазарът е притеснен и има възможност да продължи да пада? Ами… не правим нищо различно 🙂 Просто продължаваме да изпълняваме плана си, да следваме стратегията си и да инвестираме.

Подобни спадове има на всеки 2-3 години. И ако ние не осъзнаваме, че това ще се случи, значи не сме никакви инвеститори дългосрочни. А ако се уплашим и започнем да разпродаваме, направо е редно да се накажем, като си кажем, че този тип инвестиция може би изобщо не е за нас и просто да спрем 🙂 Който го е страх от мечки, няма работа в гората, нали така? 🙂

Пазарните корекции са около 27 на брой от втората световна война до 2018-та до когато са данните от графиката, т.е. за 80 години имаме 27 корекции. Това прави средно по една корекция на 3 години. Няма може би да се учудите като ви кажа пък, че почти всяка година пазарът пада поне с 5-6-7%. Така беше и на “Денят на дългосрочният инвеститор” на 5-ти август 2024-та:

От тогава до сега пазарът е нагоре с над 11%, въпреки спадовете от последния месец. Не казвам, че няма да падне още, но просто показвам какво се случи преди няколко месеца.

И ако инвестираме редовно с Dollar Cost Average стратегията всеки ден, всяка седмица или всеки месец, най-умното и доказано най-печелившото нещо, което можем да направим при пазарни спадове е просто да си продължим да инвестираме или поне да не “излизаме” от пазара, защото това е най-голямото наказание за непостоянството ни.

За пореден път пускам графиката, която показва, че най-добрите дни на пазара следват непосредствено след най-лошите такива и ако сме изпуснали само 10 от тях за последните 20 години, през които имаше доста кризи и кризички, то ние сме с половината възвръщаемост. А ако сме пропуснали над 30 дни, ние сме всъщност на загуба. Никой не може да нацели пазара, уверявам ви, вие също няма да успеете! 🙂

Мога да се хвана на бас, че спадовете от последните седмици и причините за тях никой няма да ги помни след 5 години. Защо си мисля така ли? Кой от вас помни, че през 2018-та година Доналд Тръмп отново въведе тарифи? Не помните, нали? Може би защото тогава все още не сте инвестирали на фондовата борса. Пазарът тогава далдиса с 15% в комбинация с опит лихвите да бъдат увеличени и впоследствие това беше спряно като се видя накъде отиват нещата.

От тогава досега, минавайки през КОВИД, когато светът не свърши и преминавайки през 25% спад за S&P 500 през 2022-ра, когато се повишаваха лихвените проценти, индексът от 2018-та до момента е върнал 132% и това е без да броим дивидентите. Ако ги броим и тях и хвърлим поглед върху SXR8, ETF-ът, който повечето от вас купуват може би, имаме близо 163% ръст за този евров актив!

Погледнете добре графиките и се опитайте да намерите всички тези спадове от по 5-6% и тези от по 10%. Бас ловя, че няма да ги видите с просто око 😉 Ето обаче дългосрочно какво се случва с индекса. Той върви нагоре през бури и урагани, през президенти с различни възгледи, през войни, през пандемии, през всичко. 10% средно на година, това дава този индекс.

Дали ще има рецесия? Ще има да, със сигурност! Кога ще настъпи? Никой не може да каже. Въпросът е като настъпи, вие ще се радвате или ще плачете? Защото така работят пазарите. Винаги така са работили. Краткосрочно те са движени от емоции, от събития, които след време нямат значение.

И тези от вас, които имат дългосрочен хоризонт и прилагат правилната за тях стратегия, те ще бъдат победителите на пазара. Всички други, които са над 90% от инвеститорите, те ще бъдат губещите на пазара. Така че, имате късмета, че сте попаднали на това съдържание, защото тук има изложени реални факти, реални графики, които показват какво винаги се случва.

Цикълът на емоциите движи пазарите и въпросът е вие дали сте ок да продължавате да инвестирате и да не гледате цената, а просто да си трупате дялове, знаейки, че дългосрочно все пак фондова борса ще има, компаниите ще продължават да произвеждат, а потребителите ще продължават да консумират повече и съответно това ще носи по-големи обороти и по-големи печалби за публично търгуваните бизнеси.

От алчност до страх и обратно. Така работят нещата. Краткосрочно пазарът е машина за гласуване, но дългосрочно е машина за претегляне. Ок ли сте вие с вашите инвестиции, когато пазарът пада? Аз например съм. Не притежавам балонизирани акции, нямал съм ФОМО подбуди, че да притежавам такива. Получавам си дивиденти от стабилни бизнеси, реинвестирам ги на ниски цени и печеля повече дългосрочно. Така се случват нещата за мен. Пазарните спадове са радост за моите очи. Преминал съм през доста такива и всеки път се възползвам от невероятно добри възможности за още по-добри инвестиции, като междувременно просто си бутам част от парите в индекси и трупам ли трупам ли трупам.

За тези от вас, които се притесняват, че пазарът ще падне и няма да се върне повече, ще ви кажа да не слушате всички онези продавачи на страхове, а да стъпите на фактите, че пазарът винаги се възстановява.

Ето една графика показваща Bull и Bear пазарите за последните 60 години.Ясно видимо е кои моменти на пазара са повече и по-продължителни. Така че, още веднъж, времето прекарано на пазара побеждава винаги опитите за неговото нацелване. И такива са фактите. Ако смятате, че и този път пазарът няма да се възстанови, съжалявам да ви го кажа, но може би има още да четете за този тип инвестиции.

Ако желаете да инвестирате в стойност, търсете стойността. Тя се открива най-вече покрай такива спадове, когато добри компании идват на своите справедливи цени. И помнете, че не е изключено пазарът да падне още, може дори да падне с 20-30%, кой ти казва… Въпросът е ние ще падаме ли с него, ще се плашим ли, ще се радваме ли, какво ще правим 🙂