Хората, които инвестират отскоро са виждали пазара да върви само в една посока – НАГОРЕ! И последното дръпване надолу, което костваше на S&P 500 6% спад, отваря отново темата за това колко сме готови да инвестираме, какво очакваме ние от пазара и какво реално ще ни предостави той.
Пазарът върви нагоре дългосрочно, в това няма съмнение, но линията не е права, тъй като движението се случва на цикли и Mr Market преминава през много настроения, които ни носят, както големи възходи, така и големи спадове.
Имаме изгубени десетилетия, имаме чисти балони, имаме войни, имаме пандемии… какво ли не се е случило през последните 100 години и е абсолютен факт, че пазарът преодолява всичко, но е важно да знаем къде се намираме ние в момента с нашите пари и как ще подходим, за да се възползваме от този дългосрочен растеж, а не просто да загубим парите си, както за съжаление става при повечето хора.
Но това не сте вие! Фактът, че следите моето съдържание говори, че искате да знаете нещо повече, искате да бъдете една идея по-интелигентни инвеститори, които да спечелят от пазара, защото той печалбите така или иначе ще ги даде, въпросът е кой ще ги вземе!
Има едно сигурно нещо за пазара в следващите 5 години. И това е, че ще падне може би 5 пъти с над 5%. Другото почти сигурно е, че ще падне може би 2 или 3 пъти с над 10%, т.е. ще влезе в корекция. И съвсем възможно е също и да падне в мечи пазар (bear market), т.е. цената на S&P 500 да крашне с над 20%.
Истината е, че никога не е било по-различно. Корекциите и мечите пазари са неизбежни! Но страшни ли са те? Ето една графика от Stifel, която показва Bull и Bear market-ите от 1932 година насам.
Нека все пак си припомним какво е Bear market и какво e Bull Market, както и кога приемаме, че пазарът коригира. Казваме, че пазарът е в BEAR market, когато падне с 20% и повече. И обратното, казваме, че пазарът е в BULL market, когато се възстанови и дава над 20%. Пазарните корекции, които са по-чести, са състояния на пазара, при които спадовете са с над 10% (до 20% преди да настъпи мечи пазар).
Както се вижда от графиката, BULL market-ите в син цвят са доста ама доста повече и по-продължителни от BEAR market-ите, които са в червено и са за много по-кратки периоди. От 1932 година до сега, за почти 100 години, винаги пазарът нагоре е бил по-продължителен от пазара надолу. Средният БУЛ маркет период е 4.9 години със средна възвръщаемост около 177%. Средният МЕЧИ пазар продължава 1.5 години със средна загуба от 35%.
От 1957 година, откакто S&P 500 е в текущия му вид, имаме 12 ясно изразени мечи пазара. Тоест, за 67 години пазарът е падал с над 20% 12 пъти. Това ще рече, че средно на всеки 5.5 години сме имали мечи пазар (ако осредняваме). Така че, да, съвсем спокойно можем да очакваме пазарът да падне поне веднъж с над 20% в следващите 5 години.
Последната пазарна корекция беше през 2022-ра година и може би доста от вас са инвестирали по това време. Е, страшно ли беше? И къде се намира пазарът в момента?
Що се касае до пазарните корекции със спадове над 10%, те са около 27 от втората световна война насам, т.е. за 80 години имаме 27 корекции. Това прави средно по една корекция на 3 години. Няма може би да се учудите като ви кажа пък, че почти всяка година пазарът пада поне с 5-6-7%.
Изводът е, че МЕЧИ пазар неминуемо ще настъпи и може това да е съвсем скоро, но никой не може да прогнозира кога точно. Но другият извод, който е по-важен за нас дългосрочните инвеститори е, че пазарът ще се възстанови. Той винаги го е правил.
Пазарът, ако говорим за S&P 500, отразява бизнес средата чрез най-големите компании в САЩ. Няма начин бизнесът да не върви нагоре дългосрочно, тъй като това означава икономиката да не върви нагоре. Светът се развива, бизнесът се развива и никога досега ние не сме се върнали назад. Винаги вървим само напред. И всяка една икономика, било то американската или някоя друга, се стреми към развитие. И това развитие идва именно от бизнеса. Ето защо винаги пазарът ще върви нагоре, просто защото хората няма да спрат да потребяват стоки и услуги, защото иначе светът ще спре да се върти.
Така че, не се плашете и не се притеснявайте, когато пазарът пада, защото това за вас трябва да са добри новини, ако имате дългосрочен хоризонт. Ако нямате дългосрочен хоризонт, спадът на пазарите наистина може да бъде негативна за вас новина и е по-добре дори бих казал да не инвестирате изобщо в общопазарни индекси, защото те всеки момент могат да паднат и ако на вас парите, които сте инвестирали ви потрябват, ще трябва да ги вадите на загуба.
За хората, които все пак имат дългосрочен хоризонт, искам да ви припомня една графика, която ще ви разубеди отвсякъде да излизате и после пак да влизате на пазара, защото така със сигурност ще загубите. Ако пропуснете само 10 от най-добрите дни, които обикновено настъпват непосредствено след най-лошите, вашата възвръщаемост ще пострада много, като ще падне на половина.
Ако пък пропуснете повече от най-добрите дни, дори може да се окаже, че ще сте на загуба. Затова, няма смисъл да се опитваме да нацелваме пазара. Time in the market beats timing the market!
Ако имаме дългосрочен хоризонт, независимо как инвестираме, дали на пазарни спадове, дали веднъж годишно, дали на 3 месеца или просто правим Dollar Cost Average, фактите показват едно – трябва да останем на пазара, трябва да сме с него, за да спечелим от него.
Затова и в Angelov Dimitar Community пием кафета за по €5 всеки ден независимо от цената, независимо от това какво казват по новините, защото всичко това е един краткосрочен шум в системата, който изчезва с времето и когато сме проявили постоянство, парите ни са спестени по един умен начин, даващ ни реални добри резултати.
Аз лично приемам пазарните спадове като едни големи, понякога огромни възможности и се възползвам от тях, тъй като това са най-добрите времена да направим най-успешните си инвестиции и тук не става въпрос само за индексите, а като цяло за инвестиция в подценени компании, защото там възвръщаемостта е неограничена.
И това е магията на фондовата борса. Затова тя е инструментът, който е направил най-много милионери по света, защото парите ни инвестирани веднъж, могат да бъдат загубени, ако продадем, но все пак загубата се ограничава до сумата, която сме инвестирали, например $10 000. Не можем да загубим повече. Докато потенциалната печалба няма лимит. Тези $10 000, с ефекта на натрупването, със сложната лихва могат да се превърнат в много милиони и това се е случвало, случва се сега и ще се случва и занапред!
**Представям ви най-детайлния видео курс за начинаещи инвеститори: “Как да инвестирам като нищо не разбирам?“. Този курс ви дава ключови основни знания за това как работи фондовата борса и активите, които се предлагат там. Ще разберете фундаментално всичко за инвестициите!
***Представям ви практичния курс, който ще ви помогне да изградите своя инвестиционен портфейл от нулата: “Как да изградим НАШЕТО инвестиционно портфолио?”. Този курс ще ви даде знанията, уменията и инструментите, с помощта на които ще създадете своето инвестиционно портфолио и ще може да го поддържате през целия си живот!
***Представям ви първата си книга: “Силата на Дивидентите”, която идва с видео курс и калкулатор. Това е един цялостен наръчник по инвестиране в дивидентни компании.
***Представям ви и втората си книга: “Силата на ETF”, която дава полезни работещи знания за борсово търгуваните фондове на достъпен и разбираем език и идва със списък с ETF-и за нас като европейски граждани и чеклист за бърз анализ на ETF-и.
Aко искате да станете ПРО в инвестирането в активи и в инвестирането в стойност, то определено хвърлете едно око на продуктите и услугите, които предлагам. Те са изцяло практически насочени и вече работят за стотици хора в България, просто защото дават реални и работещи решения.
- Видео курс: Как да намираме подценени компании?
- Видео курс: Как да избираме дивидентни компании?
- Видео курс: Как да инвестираме в ETF?
- ИНВЕСТИРАЙ СAM – Цялостен курс по инвестиране
Angelov Dimitar Community е затвореното ни общество от инвеститори, където НЕ СЕ дават инвестиционни съвети и на дневна база с изцяло информационна цел анализираме различни инвестиционни възможности, имаме си платформа за анализ, която си е само наша и всеки може да допринесе за доразвиването на тази платформа, която дава всичко необходимо за един стойностен анализ на която и да е компания от фондовата борса.
