Не е 1-ви април и това не е шега! Попадайки в капана на продавачите на страх, едно бързо емоционално решение изтри 5 години инвестиции и въпросът е какво следва оттук нататък, тъй като светът явно не свърши и пазарите все пак се възстановиха. Да се връщаме ли на пазара и как точно да го направим?
Това не е моята история, тъй като моята лична философия и религия, ако щете на инвестиране, просто не ми позволява да натискам бутона за продажба. Но историята, която ще ви разкажа сега е истинска и е на един инвеститор в Angelov Dimitar Community. Благодаря му, че я сподели, за да мога да направя това съдържание, защото вярвам, че има и други хора, които ще се припознаят с тази история и се чудят как да влязат обратно на пазара с една голяма торба с пари от продажбата на активи, които са трупали с години.
Ето въпросът, който беше отправен в един от чатовете в обществото ни:
„Аз имам едно питане. Хванах се в капана на продавачите на страх в началото на войната, въпреки съветите в обществото и тн. Кешаутнах една немалка сума, трупана 5 години и сега въпросът е накъде? При all time high в момента няма как да ги набия пак в същите активи? Не приемам нищо за инвестиционен съвет, но бих чул съвети и мнения. Благодаря!“
Ясно е, че грешката е осъзната и се търси решение на проблема. Но тук има един силен психологически фактор и той се базира на голямата сума пари, с която човекът разполага сега.
Ако приемем, че за 5 години са инвестирани 50 000 и те са станали 100 000 и тогава е направена продажбата, това ще рече, че инвестираните пари са удвоени, т.е. има 100% горница, което пък прави по близо 15% на година доходност, което е много ама много добре! Но не е това въпроса сега, макар че това е по-добрия вариант – да продадем на печалба, отколкото на загуба, нали? 🙂
И с тази голяма сума, ако сега се инвестира наведнъж, това означава да я инвестираме на All Time High и „броенето“ на доходността ни започва от нулата. Така си мислят повечето хора, но това няма много общо с реалността.
Да, чисто визуално ще е така. Ще инвестираме 100 000 наведнъж, и портфолиото ни започва да трупа доходност отсега като ги инвестираме, т.е. ако тази година имаме 10%, толкова ще видим, а няма да виждаме онези 100%, които са направени за предните 5 години.
И тук въпросът често е – „Аз изтрих ли сложната лихва?“ Отговорът е не и сега ще обясня защо.
Онези 5 години не са изтрити, защото са инвестирани 50 000 и те са станали 100 000. Решението да се реализират като печалба тези пари е факт и печалбата е 50 000, т.е. 100%. Печалбата я има, станала е, осъществена е. Това, че чисто визуално няма да се вижда, ако парите се инвестират наведнъж сега, не означава, че сложната лихва е прекратена.
И ето сега психологическия въпрос. За 5 години си инвестирал 50 000, те са станали 100 000. Ти сега си мислиш, че като си изтеглил 100 000 след продажбата, сега да ги инвестираш всичките накуп все едно се „минаваш“, защото веднъж пазарът е на ATH и втори път ти инвестираш с 50 000 повече.
Но истината е, че тези 100 000, които имаш сега, си ги имал и преди, пазарната ти експозиция е същата, просто 50 000 сега ги имаш като кеш, а преди това си ги имал като натрупани печалби.
Тоест 100 000 са си 100 000 🙂 Дали ги третираш различно е въпрос на гледна точка. Ако не ги беше теглил, пак щеше да имаш 100 000 инвестирани. Ако имаш 10-15 години хоризонт поне, просто сега ако ги „напукаш“ наведнъж ще виждаш процентите да се натрупват отначало вече на 100 000 капитал, а не на ивнестирани 50 000 както преди.
Но ако оттук нататък със 100 000 инвестирани получаваш по 10% на година за следващите 10 години, това по никакъв начин не ти съкращава compounding процеса отпреди, просто си разкешил по погрешка и сега продължаваш. Ако искаш да виждаш възвръщаемостта си на 50 000 инвестирани, както преди, с няколко прости формулки в excel или създадени от някой AI бот можеш да направиш така, че така да ти се брои възвръщаемостта, ако чисто визулно това те пречупва по някакъв начин. 🙂
И да, каквото и да говорим, трудно е човек да се пречупи и да вкара едни пари наведнъж, когато пазарът е на връх, защото той действително може да падне през идните месеци, но въпросът е… какво от това, ако имаш дългосрочен хоризонт? Като падне пазарът нали пак ще стане, защото продавачите на страх пак няма да познаят за края на фондовата борса, те никога не познават, дано така да продължи да бъде де 🙂
Ако наистина имаме дългосрочен хоризонт, можем да вкараме примерно 50% сега, другите 50% с DCA до края на годината. Или ако искаме психологически добре да ги направим нещата и да има логика за нас, просто да се чувстваме по-спокойни, вкарваме това, което сме били вкарали преди (50 бона), приемаме, че сега сме си изтеглили само печалбата и започваме да я разпределяме в месеците напред с DCA.
За съжаление универсална формула няма, защото никой не може да каже кога ще бъде най-правилният момент да влезеш отново на пазара, кога ще има спад, че тогава да влезеш.
Ако обаче нямаме дългосрочен хоризонт, работата е вече съвсем друга. Ако инвестицията ни ще бъде за следващите 1-2-3 години, да, има реален риск парите вкарани накуп сега, даже за 1 година с DCA в популярните индекси, да струват по-малко, ако ни потрябват да ги теглим. Тук вече просто е редно да сменим типовете активи, в които инвестираме, защото стабилност и предвидимост за краткосрочен период няма как да получим от S&P 500 и другите подобни индекси, не е това тяхната функция, те дават резултатите дългосрочно, не краткосрочно.
Бихме искали да изберем нещо друго – повечко дивидентни активи, облигации даже, ако има изгодни, нещо, което ще запази парите ни и не е толкова волатилно.
Обаче, ако се върнем на факта, че имаме дългосрочен хоризонт и ни е страх от върховете, безспорен факт е, че индексите са на върхове всяка година почти, по няколко пъти дори 🙂
От 1950-та до 2025-та индексът S&P 500 е бил на All Time High средно по 17 пъти в годината. Това означава, че този връх, който гледаме сега, може да е бъдещо дъно за следващите 1-2-3-5 години.
Аз обичам да казвам, че винаги ще има за какво да се тревожим на фондовата борса. Било то тарифи, както беше миналата година, сега между другото сигурно знаете, че стотици милиарди се връщат от тези тарифи, защото са били неправомерни.
Може войни да има, една, две, три, може пандемия пак да има, може толкова много неща да се случат, които са извън наш контрол. Но истината е, че светът вероятно няма да спре да се върти и хората няма да спрат да потребяват стоки и услуги и дори Америка да бъде изпреварена икономически от други държави, което между другото според някои вече се е случило, това не прави американската фоднова борса негодна за инвестиране и не ни казва, че със сигурност ще имаме малка възвръщаемост.
Това повечето хора не го разбират и затова губят пари. Компаниите произвеждат стоки и услуги и ги продават. Ако техните продажби вървят, увеличават се, печалбите им растат, цената на акциите върви нагоре. Това е безупречната корелация. Не ни трябва да гледаме новини, нито икономически, нито политически, нито каквито и да било! Трябва да ни да можем да анализираме бизнеси.
Няма значение кой е президент, няма значение какво е казал, защото ако имаме 20 годишен хоризонт, много президенти ще се сменят и много приказки ще се изговорят. Керванът си върви, кучетата си лаят, инвестираш си парите в продуктивни активи и те струват повече.
И в крайна сметка, ние сме адаптивни инвеститори. Ако Америка вземе че умре, ами ще си преместим парите. Ама ако това се случи… нещо толкова сериозно ще трябва да се е случило преди това, че едва ли ще ни е до фондовата борса.
Същото е и като някой каже – ще стане трета световна война, ядрена война и т.н. Ако това стане, инвестициите ни на борсата ще са последното, за което ще се сетим. Би трябвало преди това да сме ги изтеглили, че да си построим бункер на 100 метра под земята поне и да сме из единиците оцелели на тази земя… ако питате мен… много филми сме гледали 🙂 Да не се вкарваме излишно във филма!
И накрая да кажа, че лично аз, ако продам на такава печалба, все пак това е доказателство, че съм правил нещата правилно щом имам 100% горница. Бих се възнаградил с едни 5-10% от парите ей така да си имам някой хубав спомен от тая иначе лоша грешка 🙂
Запишете се за безплатен седмичен бюлетин: https://angelovdimitar.com/newsletter/
📽️Разгледайте моите видео курсове:
🔥Вижте цялостното обучение по инвестиране „Инвестирай САМ!“:
📚Разгледайте моите книги:
