Да, знам, грубо звучи и е малко кликбейт, но сега ще споделя някои истини, които е важно да се научат. Виждам как хора коментират: „Аз победих пазара тази година, ти успя ли?“ или пък като искат да се обиждат: „Колко процента ти е доходността, че ми даваш акъл?“ и ей такива неща…
Сега, много е важно да се разбере, че ние като обикновени инвеститори не сме някакви хеджфонд мениджъри да се отчитаме пред инвеститорите, на които им управляваме парите каква доходност сме постигнали с нашите инвестиционни решения.
Повечето хора даже изобщо и не могат да си сметнат реалната доходност в проценти, не знаят какво е Internal Rate of Return, не знаят какво е CAGR, не знаят толкова много неща, но знаят да говорят и да се изхвърлят. Дано поне прочетат книгата ми „Коктейл за милиони“, за да разберат важните неща и да проследяват адекватно портфейлите си.
Знам, че много от инвеститорите стават сутрин и веднaга проверяват колко „струва“ портфейлът им, колко се е покачил или паднал за 1 ден и на база на това се радват или разочароват, което е меко казано абсурдно.
Това са просто едни числа на екран и краткосрочно те се движат не от нашите дългосрочни инвестиционни решения, а от краткосрочните пазарни емоции предизвикани от определени събития, които са се случили през последните дни.
Нашето портфолио трябва да има стойност за нас, това е най-важното. За едни стойността е в това да виждат капитала им да се увеличава, за други стойността е в това да имат пасивен доход и да виждат той да се увеличава, а има и трети, които намират стойност и в двете неща и ги комбинират успешно.
Някои скачат и казват: какво като си инвестирал 10 000 и те са станали 20 000? Това е само на хартия, на екрана ти. Донякъде са прави, но и много грешат. Всичко зависи от типа активи и от конкретните цели на инвеститора. Ако тези 10 000 са инвестирани в някоя надута акция и тя вземе, че падне с 50%, както си имал 20 000 нереализирана печалба, така се връщаш моментално на 10 000 и доходността ти е нула.
Ако обаче тези 10 000 са в инвестиционен портфейл от няколко актива, комбинация ETF-и и акции, едните да покриват другите и така нататък, реално ако портфейлът ти не е толкова волатилен, тези 20 000 могат да бъдат реализирани, продаваш и ги взимаш или продаваш една част от тях само.
Другата категория инвеститори наблягат на пасивния доход. За тях това е истинският доход. Не е важно колко ти струва портфейла или поне не е толкова важно, а е важно каква реална доходност ти носи, защото реалните пари могат да бъдат използвани, не ти трябва да продаваш нищо.
И в крайна сметка какво се оказва? Че правилният отговор зависи от конкретната ситуация на инвеститора – в какъв период се намира той и какви са неговите цели. Ако например сме млади, най-вероятно целта ни ще бъде да натрупаме повечко капитал, защо са ни дивиденти, ако имаме активен доход, с дивидентите по-бавно ще станат нещата.
Ако пък сме в етап от живота си, в който искаме да си подпомагаме заплатата или пенсията вече, естествено, че дивидентите ще бъдат по-добрия и устойчив вариант, да не сме луди да рискуваме за малко повече доходност всъщност да стане така, че да имаме по-малко пари като ни потрябват.
Не трябва всички да се слагаме в един калъп и да правим едно и също нещо. Аз например предпочитам хибридния модел. Но не си измервам доходността като се съпоставям с някой друг – било то някой индекс или пък друг инвеститор. На мен ми харесва да имам пасивен доход реален, тъй като на възрастта, на която съм, понеже инвестирам вече от доста време и с повечко пари, за мен става все по-важно да запазя капитала си и той да ми носи реални доходи, така започнах през последните години да измервам дали съм доволен от моите резултати или не.
Като дръпна чертата, колко пасивен доход имам на месец и какво ми покрива той. В това виждам смисъл от моите инвестиции. Вече, с този пасивен доход, аз реално мога да реша какво да правя. Не го харча, не си купувам хляб с него и не си плащам тока. Просто имам едни пари, които постоянно влизат и ги реинвестирам, било то отново за дивиденти или пък в някоя друга добра подценена възможност или пък в някой индекс.
Друго е усещането, когато ти влизат хиляди евра като кеш в акаунта. Тогава, дори портфолиото ти да е 100 000 и да падне на 80 000, кешът пак си идва и виждаш, че има смисъл и имаш пари, които да използваш и да се възползваш от възможностите, когато мистър Маркет ти ги предостави.
Оставям пасивния доход настрана сега. Другото, което правя – пия кафета в индекси. Всеки месец, в няколко на брой. Повечето от тях са акумулиращи. И да, резултатите са налице, капиталът ми расте.
После, отделните акции. Мога да притежавам такива, които силно се увеличават, както и притежавам, както и хората от Angelov Dimitar Community притежават, защото имаме платформа за справедливи цени, правим анализи, инвестираме в стойност. Капиталът ти расте, примерно правиш 50-100 процента от някоя инвестиция, защото си я взел подценена. Това само на хартия ли е? Да, нереализирана печалба е, но като знаеш какво правиш, ще си я заключиш или пък ще започнеш да продаваш call опции върху позицията си и пак ще печелиш.
Истински устойчивият портфейл е такъв, който ние разбираме и можем адекватно да управляваме. Не бива да отричаме едното или другото. Зависи какви възможности имаме, какви са нашите цели, какви знания имаме, на каква възраст сме и колко риск можем да поемем. Няма правилно или по-правилно. Затова сме отделни инвеститори, не сме еднакви.
Като имаш да инвестираш 100 евро този месец, трудно е да инвестираш и за дивиденти и за капиталов ръст, нали? То се и обезсмисля, фокусираш се върху едното или другото, най-вече върху ръста, защото трябва да набереш капитал, тъй като колкото повече капитал акумулираш, толкова повече той ще започва да работи за теб с помощта на сложната лихва във времето напред.
Като имаш стотици хиляди и милиони, какъв ръст по дяволите ще търсиш и защо? Няма ли да искаш тези пари да ти носят доходност, реална такава, под формата на дивидент например или чрез разтоварване на портфейла?
Виждам, че доста хора искат да се състезават с някой друг, който обаче просто играе различна игра. Съответно това състезание е напълно безсмислено. Победител няма да има.
Ако аз съм ок да имам 100 000 инвестирани и това да ми носи 5000 като дивиденти на година и yield on cost-a ми да се увеличава като ми увеличават дивидентите, за друг това може да е просто абсурдно и той да гони тези 100 000 да станат 120 000 след 1 година. В крайна сметка, важното е в какво точно намираме стойност като индивидуални инвеститори и да играем нашата игра, а не тази на някой друг.
Запишете се за безплатен седмичен бюлетин: https://angelovdimitar.com/newsletter/
📽️Разгледайте моите видео курсове:
🔥Вижте цялостното обучение по инвестиране „Инвестирай САМ!“:
📚Разгледайте моите книги:
